宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二

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我们(men)在前期发布的《消费税改革——财税改(gǎi)革系列研究之(zhī)一》分析了当前较为突(tū)出的(de)财税问题(tí)一是税收与非税(shuì)收入结构有待优化；二是中央与地方(fāng)财权(quán)事权有待进一步优化。进一步(bù)完善地方税系，无疑是目前地方(fāng)政府收入(rù)占比下降、化债任(rèn)务较重背景下(xià)，一个较(jiào)好的突破点。而消费税改(gǎi)革的重心大致(zhì)从过往的(de)调整税率、增加税收项目逐渐转变为后移征(zhēng)收(shōu)环节与稳步下划地方。

本文聚(jù)焦企业部(bù)门贡献的另外两大重要税种：增值税和企业所得税。2024年7月21日，《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决(jué)定》提(tí)出完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优化共(gòng)享税分(fēn)享比例。为增值税和企业所得税(shuì)的(de)改革(gé)提供了思路。

目前国内增值税是我国税收的第一大税(shuì)种。收入由地方征收后按照中央：地方5：5分成。2023年国内增值(zhí)税收入6.93万亿元，占当年全国税收收入的38.3%，占GDP比重(zhòng)为5.5%。国际对比(bǐ)看，增值税对(duì)我国(guó)税收的贡献(xiàn)相对较高。我们认为未来一段时间可能的改革方向有三点。

第一，完善增值税留抵退税政策(cè)和抵扣链条、进一步完善留(liú)抵退税分担机制，有助于减轻欠(qiàn)发达省份退税负(fù)担(dān)，不过其更多影响地区间分配(pèi)，对财政收入增长直接(jiē)影响不大。

第二(èr)，优(yōu)化共享税分享比例和规则，或需更多(duō)时间调整。其有助于(yú)缓解留抵退(tuì)税在地区间(jiān)分配不均问题，更多影响地区(qū)间分配，对财政收入增长直接影(yǐng)响不大。若增值税地方分成部(bù)分采取消费地原则，以2022年各(gè)省居民消费支出占全国比重大致衡量消费(fèi)地原则下(xià)的增(zēng)值税地区分布，对(duì)比实际(jì)（生产地原则）增值税收入(rù)地区分布(bù)看，人口、消费支出较高地区如河南、湖南、河北、云南、广西(xī)、吉林等省（自治区）有(yǒu)望获得更高增(zēng)值(zhí)税收入(rù)。

第三，进一步(bù)简并税(shuì)率。可能引(yǐn)起增值税收入减少，并且地区(qū)间分布可能有微调。假设未来增(zēng)值税税率从“13%、9%、6%”简并至(zhì)“9%、6%”，地方(fāng)政府(fǔ)增值税收入总量可(kě)能有所下降，地方间(jiān)分布情况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加(jiā)值较高的省(shěng)（直(zhí)辖市）增值税收占全(quán)国比重(zhòng)可能(néng)略有上升(shēng)。

企业所得税(shuì)是我国税收的第二大税种(zhǒng)。收入除中央独享部分之外，按照中央：地方6：4分成。2023年企业所得收入4.11万(wàn)亿(yì)元，占(zhàn)当年全国税收收入的(de)26.2%，占GDP比(bǐ)重(zhòng)为3.3%。

我们(men)认(rèn)为未来提高企(qǐ)业所得税地方分成(chéng)比例或许是一个可选方向。

若分成(chéng)比例(lì)从央地6：4改为央地5：5分(fēn)成，大约(yuē)可带动地方财政收入(rù)增长3.5%，北京、上海、浙江、天(tiān)津、山西等省（直辖市）财政(zhèng)收(shōu)入增长幅度相对较高。（以上相关测算结(jié)果对假设条件依赖较大，仅供参(cān)考）

目(mù)录

正文

我们在前期发布的(de)《消(xiāo)费税改(gǎi)革——财税改革系列研究之一(yī)》分析(xī)了当前(qián)较为突出的财(cái)税(shuì)问题一是(shì)税收与非税收入结构有待优化；二是中央与地方财权事(shì)权有待进一步优化。进一步完善地(dì)方(fāng)税(shuì)系，无疑是(shì)目前地方政府收入占比(bǐ)下降、化债(zhài)任务(wù)较重背景(jǐng)下，一个较好的突破点。我(wǒ)们从(cóng)“如何支持地方增(zēng)加自主财力，拓展税源”的角(jiǎo)度切入，首(shǒu)先讨论(lùn)了消费税。

本文聚焦企业(yè)部门贡(gòng)献的另外(wài)两大重要税种(zhǒng)：增值税和企业所得税(shuì)。这两种税主要在生产(chǎn)流通/再分配环节征收，税源地域分(fēn)布不均匀，若全部归属地方可能(néng)加剧地方竞(jìng)争，因此更加适合中(zhōng)央与地方分享。2024年7月21日，《中共中央关于进一(yī)步全面深化改(gǎi)革(gé) 推进中国式现代(dài)化的决(jué)定》提出完善增值税(shuì)留抵退税政(zhèng)策和抵(dǐ)扣链条，优化共(gòng)享税分享比例。这为增(zēng)值税和企业所得税的改革提供了(le)思路。

增值税改革

如何影响地方财力？

1. 我国增值税现状

目前国内增值(zhí)税是我国税收的第一大税(shuì)种。财(cái)政部数据显示，2023年(nián)国内增值税收入(rù)6.93万亿(yì)元，占当年(nián)全国税收收入(rù)的38.3%，占GDP比(bǐ)重为5.5%。

增值税对我国税收的贡献(xiàn)相对较高。2010-2019年，我国的国内增值税占税收比重(zhòng)平均为30.8%，明显(xiǎn)高于同(tóng)时(shí)期重要国家如英国、法国、德国(guó)、日本、韩国等（2020年至今(jīn)可比(bǐ)数据不足，故采用2010-2019年数据）。实际上增值税几乎是大多数(shù)发达国家税(shuì)收的最重要来源之一，也是全球各国广泛征收的税(shuì)收(shōu)。1954年法国(guó)成为(wèi)世界上第一个实(shí)施增值税的国家至今，推行增值税/货物与服务税的国家达到174个，同(tóng)时有20个国(guó)家采纳窄(zhǎi)税基的销售税(shuì)（如美国的零售销售税，即(jí)对动产与部分服务课征）。不过由于(yú)我国税收占GDP比重相(xiāng)对偏低，尽管增值税贡(gòng)献税收较(jiào)多，但(dàn)我国增(zēng)值税占GDP的比重较欧洲(zhōu)许(xǔ)多国家更低。

从应税项目看，我国增值税的征收对象(xiàng)涵盖绝大多数商(shāng)品和服务。增值税顾名思义对“增值额”征税，主要依赖层层(céng)抵扣原则。我们假设A、B、C三个(gè)企(qǐ)业分别(bié)居于上、中、下(xià)游，B企业在购买A企业的货物或(huò)劳务时，支付货款的同时还支付了增(zēng)值税的进项税额(é)；而B企业向C企(qǐ)业销售货物或劳务(wù)时，B企(qǐ)业在(zài)收(shōu)回货款(kuǎn)的同时还收回了增值税的销(xiāo)项税额。B企业可以用其收回的增值税销(xiāo)项(xiàng)税额扣减其支(zhī)付的增值税(shuì)进项额，而其中的正数的差额即为该(gāi)企业所需缴纳的税款（若销(xiāo)项税额-进项税额为负则可进行留抵退税）。事实上，所(suǒ)有企业均在抵扣链条中，缴纳的税款本质上是收回税金大于支付税金之间的差(chà)额。

从(cóng)计税方式看，我国增值税实行从价计税(shuì)，并且是(shì)一种价外(wài)税。税基锚定销售(shòu)额，销项税额(é)=销售额(不含税)×税率，或者销售额(é)(含税)÷(1+税率)×税率；进项税额=购买额(外购原料(liào)、燃料、动力等)×税率（扣除率），另外也可根据取得的增值税专用发票、海关进口增值(zhí)税专用缴款书、农产品收购(gòu)发票或销(xiāo)售发(fā)票等凭证上的(de)增值税额进行计(jì)算。

从税率看，不同规模(mó)、不同行(xíng)业税率有所不(bù)同。我国对小规模纳(nà)税人(rén)征收(shōu)增值税率相对较低，一般不超过5%甚(shèn)至免税。对(duì)于一般纳(nà)税人，税(shuì)率为6%、9%、13%三档(dàng)，其(qí)中对(duì)增值电信服(fú)务、金融服务、生活服务等服务业项目征(zhēng)收税率为6%，对大部分货物、劳务销售以及(jí)有形动产租赁服务征收税率为13%。

从税收(shōu)归属原(yuán)则看，目前我国采(cǎi)用的增值税税收原则(zé)为生产地原(yuán)则，即(jí)商品或劳务(wù)在哪(nǎ)一地区生产，增值(zhí)税就(jiù)归属于该生产(chǎn)地。建立(lì)在生产原则基础的税收共享有利于(yú)调动地方政(zhèng)府发展经济积极性(xìng)，但不足之处是容(róng)易促使地(dì)方政府干预市场，并对(duì)经(jīng)济增长方式(shì)、地(dì)方政府职(zhí)能行使、财政(zhèng)秩序规范等产生一定的不良影响（吕冰洋(yáng)，2024）。

从央地共享情况看(kàn)，我国目前征收的国内增值税为中央：地方按5：5分税。另外(wài)，海关代征的进口环节增值税全部归属中央，其规模也不小，但相应地中央需要承担绝大部分(fēn)的增值税（和消费税）的出(chū)口退税，二者几乎相互抵(dǐ)消(xiāo)。财(cái)政部数据显示(shì)，2021年，进口货物增值税(shuì)收(shōu)入为1.67万亿元，全部(bù)归属中央，达到(dào)当年国内(nèi)增值税收入的26%以上；而出口货物退(tuì)增值税1.81万亿元，也由中央(yāng)承担，中央支出已经完全(quán)抵(dǐ)消收入。

从增值税贡献省份看，由于增值税征(zhēng)收遵循生产地原则，并且(qiě)进口(kǒu)环节增值税由各省征收后(hòu)全部上缴中央，生产大省如广东、上海、江苏、浙江、北(běi)京，进(jìn)口贸易大省如天津、辽宁、福建等增值税收入贡献较多。

从增值税贡献行业看，第二产业税收贡献能力比第(dì)三产(chǎn)业更加突(tū)出。2023年发(fā)布(bù)的《中国税务年鉴(jiàn)》数据显示，2022年二产、三产国(guó)内增值税收入分(fēn)别占比56.2%和43.8%，而当年二(èr)产、三(sān)产占GDP比(bǐ)重分(fēn)别为39.3%和53.5%。主要是我国工业、建筑业等增值税的(de)税率相对服(fú)务业更高。2022年制造业、批发零售业、金融业和建筑业四大行业国内(nèi)增值税合计占比达到80%以上(shàng)。制造业中，烟草(cǎo)、通用设备、汽车(chē)、计(jì)算机通(tōng)信设(shè)备贡献较(jiào)高。

2. 我国增值税改革的线索

我国自1979年(nián)引进增值税(shuì)制度，之(zhī)后(hòu)经过探索与发展，大致经历了(le)税收项目不断扩围(wéi)、2009年(nián)将购进固定资产纳入增值税抵扣范(fàn)围、2016年全面(miàn)营改增、2017年简并税(shuì)率“四改三”、留抵退税试行(xíng)与(yǔ)推广等阶段，从个别城市、个别行业试点到覆盖国民经济三次产业转变，从生产型到消(xiāo)费型转变，税基逐渐扩大，税率简并、下降。征收规模不断(duàn)增长，国内增(zēng)值税收入(rù)从1990年的353亿元增长到2023年的6.9万亿元，占税收总(zǒng)额的(de)比重从1990年的12.5%上升(shēng)至2023年的38.3%，占GDP比重也(yě)从1994年的2.1%到2023年的5.5%。

经济(jì)合作与发展组织（OECD）在2020年(nián)发布的《税收(shōu)政(zhèng)策改革（2020）》中首次专门收录了我国增值税改(gǎi)革的最新(xīn)经验做法，认为我国2016年以来实施(shī)的一系列增值税改革，符合OECD《国际增(zēng)值税/货物劳务税指南》（The International VAT/GST Guidelines）的原则(zé)要(yào)义，极(jí)大地改善了我国增值税(shuì)制度的(de)设计和运行。

根据《国际增值税/货劳税指引(2017)》，增值税的核心特征(zhēng)包括对(duì)最终消费者的征税、抵扣制原(yuán)则、中(zhōng)性原则、征税效(xiào)率、确定性与简便等。“对消费者征税”和“抵扣制(zhì)原则”意味着增值税层层抵扣(kòu)，链条完整，最(zuì)终必然将(jiāng)税收负担落到最终的消费者。“中性原则”意味(wèi)着不同类型的(de)交易，无论是传(chuán)统的交(jiāo)易，还是电子商务均应该具有(yǒu)相同(tóng)的税收待遇。“征税效率”“确定性与简便(biàn)”意味(wèi)着税法应该清晰及简明。

从这个角(jiǎo)度看，未来一段时间，完善增值税留抵退税政(zhèng)策和抵扣链条可能成为增值税改(gǎi)革的(de)重点方向，优化共享税分享规(guī)则（分配原则(zé)从(cóng)生产(chǎn)地原则转变为按照人口、消费、发票等因素分配地方增值税收入）以及进一(yī)步简并税率(lǜ)可能需要更多时间调(diào)整。

3. 增值税改革，如何影响地方财政(zhèng)收入？

第一，完善增值税留抵退税(shuì)政策和抵扣链条、进一步完善(shàn)留(liú)抵退税分担机制，有助于减(jiǎn)轻欠(qiàn)发达省份退税(shuì)负担，不过其更多影(yǐng)响地区间分配，对财政(zhèng)收入增长(zhǎng)直接影响不大。

所谓留抵退税，就(jiù)是把增值税期末未抵扣完的税额退还(hái)给(gěi)纳(nà)税人。进项税额大于销项税额时，未抵扣(kòu)完的进项税额(é)会形成留抵税额。产生留(liú)抵税额可能有两种原因(yīn)，一是纳税人(rén)进项税额和(hé)销项税额在时间(jiān)上不一致，如集中采购原材料和存货，尚未全部实现销售(shòu)；投资期(qī)间没有收入(rù)等。二是在多档税率并存的(de)情(qíng)况下，销售适用税率低于进项适用税率。2022年、2023年全国留抵退税金额分别为2.46万(wàn)亿元和0.65万亿元，分(fēn)别占(zhàn)当年全国(guó)税收收入的14.8%和3.6%。

我国国内增值(zhí)税是按生产地原(yuán)则划(huà)分(fēn)各级政(zhèng)府税收收入。这种税收共享(xiǎng)设计(jì)，使得增值税留抵退税问题变得突出，例如，欠发(fā)达(dá)地区企业从发达地区购买设(shè)备，发达地区财政得到增值税(shuì)，而由欠发达地区财政向企业退税（吕冰洋(yáng)，2024）。

为缓解这个问题，2019年(nián)国务院发布的《关于印(yìn)发实施更大规模减税降费后调整中央与地方(fāng)收入划分改革推进方案的通知(zhī)》中，对增值税留抵退税分担机(jī)制进行了调整完善，明(míng)确(què)：增(zēng)值税留抵退税(shuì)地方分担(dān)的部分（50%），由企业所在地全部负担（50%）调整为(wèi)先负担15%，其余35%暂由企业所在地一(yī)并垫付，再由(yóu)各地按上年增值税分享额(é)占比均衡分担，垫付多于应分(fēn)担的部分由中央财政按月向(xiàng)企(qǐ)业所在地(dì)省级财政调库。

2022年(nián)3月21日国常会决定“中央财政在(zài)按现行税制负担(dān)50%退税资金的基础上，再通过安排1.2万亿元转移支付资金(jīn)设立3个专项，支(zhī)持基层(céng)落实退税减税降费和保就(jiù)业保基(jī)本民生等。其(qí)中，对新(xīn)增留(liú)抵退(tuì)税中的地方(fāng)负担部分，中(zhōng)央财政补助平(píng)均超过82%、并向中西部倾斜”。

这一举措实际上可以让经济发达省(shěng)份承担(dān)更多退税义务、减轻退税对(duì)地方(fāng)财(cái)政带来的压力，不过仍无法缓解地区(qū)之间财力不均衡、地区间税收与税源(yuán)背离、以(yǐ)及(jí)转移支付可能带来的效率损失(shī)等问(wèn)题。

第二，优化(huà)共享(xiǎng)税(shuì)分享比例和规(guī)则。有(yǒu)助于缓解留(liú)抵退税在地区间分配不均问题，更多影响地区间分配，对(duì)财政收入增长直接影响(xiǎng)不大。

若(ruò)增值税(shuì)地方分成部分采取消费地原则(zé)，人口、消(xiāo)费(fèi)支出较高地区或可分(fēn)得更多增值税收入，更好(hǎo)覆盖该地区留抵退税负担。我们(men)以 2022年各省居民消费支出占全国比重大致(zhì)衡(héng)量消费地原则下的增(zēng)值(zhí)税地区分布，对比实(shí)际（生产地原则）增值税收(shōu)入地区分布看，河南、湖南、河北、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获(huò)得更高增值税收入。

第三，进一步简(jiǎn)并税率，可能引起增值税(shuì)收入减少，并且地区间(jiān)分布可能有(yǒu)微(wēi)调。我国当前实行(xíng)的三档税率13%、9%、6%，已是“四档(dàng)并三(sān)档”、逐步(bù)下调税率的结果。不过相(xiāng)较于(yú)OECD成员国平均水平看，税(shuì)率较低、档次(cì)偏多。OECD国家增值税(shuì)平均标准税率是19.2%，152个(gè)实施增值税国(guó)家2022年的统计数据（不含零税率）显示，采用一档税(shuì)率的国家或地区62个(gè)，采用两档税率的国家或地区36个，采用三档税率的国家37个，采用四档税率(lǜ)的国(guó)家(jiā)11个（杨小强(qiáng)，2023）。“三档并两档”或许是短期可行性较高的一种(zhǒng)方法(fǎ)。

从稳定税收收入、保障经济增(zēng)长、稳定产(chǎn)业结构的三(sān)个改(gǎi)革目标(biāo)出(chū)发，朱为(wèi)群、刘林林（2022）对15个(gè)潜在简并方案，选择出对不同目标兼(jiān)容(róng)度最高的方案：将(jiāng)税率简并至(zhì)9%+6%——原适用于13%和9%法(fǎ)定税率的行业分别下调(diào)至9%和6%，原适用于(yú)6%法定税率的行(xíng)业税率保持(chí)不变。

若未来增值税税率从(cóng)“13%、9%、6%”简并(bìng)至(zhì)“9%、6%”，首先有助于降低间(jiān)接税负担，其(qí)次有助(zhù)于简便征收，进一(yī)步体(tǐ)现增值税的“中性原则”作用，缓解“高征低扣”和“低征高扣(kòu)”现象，减轻(qīng)留(liú)抵退税负担。我们依(yī)照上述方案测算税(shuì)率简并后，地方政府增值税收入总(zǒng)量可(kě)能有所下降(jiàng)，地方间分布情况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加(jiā)值较高省份(fèn)增值税收占全国比重可能略有上(shàng)升。

由于改革落地时间点暂未明确，考(kǎo)虑数据可得性与可比性，本文(wén)将2022年(nián)作为基期，以2022年国内增值税收入作为存量核(hé)定基数进行模(mó)拟测算。我们依据(jù)行业代表性、行业规模和相关经(jīng)济、税收数据的可获取性，按国民经济行业分类将全(quán)部行业划分(fēn)为9个：农业、工业、建(jiàn)筑(zhù)业(yè)、批发和零售(shòu)业、交通运输业、住宿和餐饮业、金融业、房(fáng)地产业以及其他服务(wù)业[2]。目前适(shì)用6%法定税(shuì)率的有住宿(sù)和餐饮业(yè)、金融业和其他(tā)服(fú)务业三个行业，适用9%法定(dìng)税率的有农业、建筑业、交通运(yùn)输业和房地产业共四个行业，适用13%法定(dìng)税率的有工业、批发和(hé)零售(shòu)两个行业。我(wǒ)们假设简并税率后，原(yuán)本适用9%法定(dìng)税率的(de)行业如农业(yè)、建筑业、交通运输业以及房地产(chǎn)业税率(lǜ)下调至6%，原本适用13%法(fǎ)定税率的行业如工业(yè)以及批发(fā)零售业税率下调(diào)至9%，其余行(xíng)业税率不变。

理论上，国内9大行业GDP*对应税率加总应(yīng)大致接近(jìn)国内增值税收入，我们测算发现国(guó)内增(zēng)值税低(dī)于理论值（即GDP*税率）。2022年国内增值(zhí)税为3.71万亿元，而(ér)同期全国国内9大行(xíng)业GDP*对应税率加总约为12.2万亿(yì)元，实际国(guó)内增值税收入是理论(lùn)值的40%左右。这可能是由于增值税对商品、劳务在流(liú)转过程中产生(shēng)的增值额征收，而 GDP 是各行(xíng)业增(zēng)加值之和(hé)。我们(men)假设税率简并后， 9大(dà)行业GDP*对(duì)应简并后税率加总后，对应国内增值税(shuì)也是理论值的40%左右。

结合上述假设(shè)和数据，若不考虑减税带来的产(chǎn)出变化、税基扩大(dà)，简(jiǎn)并税率至“9%+6%”之后，国(guó)内增值税收入或减少1.2万亿元(yuán)（即2022年(nián)国(guó)内增值税收入的(de)24%、2022年地方本(běn)级一般公共预(yù)算收(shōu)入的10.8%）。从(cóng)这个角度看，为平滑财税收入，简并(bìng)/下(xià)调税率可(kě)能需较长时(shí)间、分阶(jiē)段缓慢下(xià)调。

从地区分(fēn)布看，仅北京、上海国(guó)内增值税收入占全国比重略有上升(shēng)，其(qí)他地区占比(bǐ)变化(huà)不大。

企业(yè)所得税改革

如何支持地方增加财(cái)力？

1. 我国(guó)企业所(suǒ)得税现(xiàn)状

目前企业(yè)所得税(shuì)是我国税收的第二(èr)大税种。财政部数据显示，2023年企业所得收入4.11万亿元，占当年全国(guó)税收收入的(de)26.2%，占GDP比重为(wèi)3.3%。

从应税(shuì)项目看(kàn)，我国企业所得税的征(zhēng)收对象是企业；税基即应纳税所得额=收入(rù)总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-允许弥补的以前年度亏损。从计税方式(shì)看，我国企业所得税实(shí)行从价计税，应(yīng)纳税额=企业的(de)应纳税所得额(é)*适用税率(lǜ)-税(shuì)收优惠减免-抵免税额

从税率看，我国基(jī)本税率(lǜ)为25%，国家鼓励的部分重点行业、小微企业等税(shuì)率更低。税率国际对比看，我国(guó)法定(dìng)税率(lǜ)相对较高。根据经济合作与发(fā)展组织发布的第五版《企业所得税收入统计报告》，2000年—2020年，141个包容性框架辖区的平均法(fǎ)定税率(lǜ)从28.2%大(dà)幅下降至21.3%；2021年(nián)—2023年稳(wěn)定在21.1%。

从税收(shōu)归属原则(zé)看，企业所得税与增值税类似，采用生产(chǎn)地原则。从(cóng)央(yāng)地共享情况看，我国目前征收的企业所得税为中央：地方按6：4分税。另外(wài)，未纳入共享范围的中央企业所得税、中(zhōng)央企业上交(jiāo)的(de)利润（包括铁路(lù)运输、国家邮政、中国工商银行、中(zhōng)国农业银行、中国银行、中国(guó)建(jiàn)设(shè)银行、国家开发银(yín)行、中国农业发展银(yín)行、中国进出口银(yín)行以(yǐ)及海(hǎi)洋石油天然气企业缴纳的所得(dé)税）属于中央。因此北(běi)京、天津(jīn)、黑龙江、西藏等(děng)央企相对集中的省份，企业所得税中央本级占比明显高于60%。

从企业所得(dé)税贡献省份看，由于企业所得税征收遵循生产地原(yuán)则，生产大省如广东、上(shàng)海、浙江、江苏、山东，央企集中(zhōng)地区如北京收入贡献较多。2022年，企(qǐ)业(yè)所得税收入(rù)排名(míng)前10的省（自(zì)治区、直辖市）已(yǐ)经贡(gòng)献全国70%以(yǐ)上收入。

从企业(yè)所得税(shuì)贡献行业看，第三产业税(shuì)收贡献能力比第二产(chǎn)业更加突出。2023年发布的《中国(guó)税务年鉴》数据显示，2022年二产、三产国内增值税收入分别占(zhàn)比35.5%和64.5%，当年二(èr)产、三产(chǎn)占GDP比重分别为39.3%和53.5%。2022年(nián)企业所(suǒ)得税收前六大行业(yè)（金融业(yè)、制造业、批(pī)零业(yè)、房地产业等）合计占比已超过80％，显示出相关行业盈利能力和资本积累实力相对较强。金融业中，银行服务业贡献较高，制造业中，化(huà)学原料和化学(xué)制品、汽车、计算机(jī)通(tōng)信电子设备以及烟酒制造业贡(gòng)献较高。

2. 我国企业所得税改革的线索

1994年以来，我国大致按照“统一税法、降低税率、简化税制、合理分权”的原则推进企业所得(dé)税改革。

1997-2002年，企业所(suǒ)得税的中央本级(jí)占比(bǐ)不(bù)足(zú)40%，主要是所得税分享改革之前，企业所得税的税收收入按照隶属层级来划分，中央企业的所得税归(guī)中央，地方企业的所(suǒ)得税归(guī)地方。2002年所(suǒ)得税收(shōu)入分(fēn)享改(gǎi)革(gé)，改变了前期的分享方式，2002年按照(zhào)中央：地方5：5分成，2003年开始转(zhuǎn)为中央：地方按照6：4分成。2003年之后，企业(yè)所得税中央(yāng)本级占比一直高(gāo)于60%，且在大多数省份，中央本级占(zhàn)比超过60%。

2008年开始实施的《企业所(suǒ)得(dé)税法》实现内外资企业所得税制统一、并(bìng)且将法定税率由33%下(xià)降25%；2017年来推出(chū)多项企业所得税减税(shuì)政策。按照(zhào)“低税率、宽税基 ”不断演进。征收规模不断(duàn)增(zēng)长，企业所得税收入从2000年的1662亿元增长到(dào)2023年的4.1万亿元，占税收总额的比重(zhòng)从2000年的11.4%上升至2023年的26.2%，占GDP比重也从2000年的1.7%到(dào)2023年的3.3%。

向(xiàng)前看，提高企(qǐ)业所得税地方分成比例是(shì)一(yī)个可选方向，这或许是进一步(bù)全面深化(huà)改革中“优化共享税分享(xiǎng)比例 ”的(de)题中应有之义。企(qǐ)业的生产经营状况与所在地(dì)的公共服务(wù)、营商环境关系密切，企业因(yīn)享(xiǎng)受(shòu)所在(zài)地公共服务而获利(lì)和(hé)纳税，所缴纳税收为当地(dì)政府(fǔ)提供(gōng)公共服务提(tí)供资(zī)金支持，这(zhè)使企业(yè)所得税具有受益税的特征。地方获得企(qǐ)业所得税多(duō)少(shǎo)与企业盈利(lì)关联不断增强，提高地方财政(zhèng)分成比例或(huò)有利(lì)于激励地方政府改善(shàn)营商环境与公共服务、重视企业盈利与绩效提升。

此外，在共享税(shuì)模式下(xià)，企(qǐ)业跨(kuà)地区经营会(huì)造成企业所得税的地方分享部分在地区间的税收转移(yí)，引致地区间税收背(bèi)离和分配不公问题。为此，跨地区经营企(qǐ)业所得税(shuì)可以按照价值创造地或来源地原则(zé)划(huà)分，先(xiān)由经营活动(dòng)地、分支机构所在地税务机关预(yù)征，再由总(zǒng)机构汇算清缴。对于企业所得税的地方分成部分，可基于包含雇员、资产(chǎn)、销(xiāo)售收入等因素的公式法，在地区间进行(xíng)分配（李建军，2022）。

3. 企业所得税改(gǎi)革，如何(hé)影响地方财(cái)政收入？

我们测算若分成比(bǐ)例从央(yāng)地6：4改为(wèi)央地5：5分成，带动(dòng)地方财政收入增长3.5%，北京、上海、浙江、天津、山西等省（自治区、直辖市(shì)）财政收入(rù)增长幅度相对较高。

由于改革落地(dì)时间点(diǎn)暂未明确(què)，考虑(lǜ)数据可得性与可比性(xìng)，本(běn)文将2022年作为基期，以2022年国内(nèi)增值税收入(rù)作为存量(liàng)核定(dìng)基(jī)数进行模拟测(cè)算。假设中(zhōng)央独享企(qǐ)业(yè)所得税维持(chí)不变，剩余可(kě)供中央与地方共享的部分中，地方财政分(fēn)成比例(lì)从40%提升至(zhì)50%，将为地(dì)方(fāng)企业所得税收入增加25%、约3808亿元，约占地方一(yī)般公共预算收入的3.5%。分省份看，可带动本省地方一般公共预算(suàn)收入增长(zhǎng)1.6%到6.1%不(bù)等。

小结

总结看，“完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优(yōu)化共享税分享比(bǐ)例”为下一阶(jiē)段增(zēng)值税和企业所得税的(de)改(gǎi)革提供了思(sī)路。我们认为未来一(yī)段时(shí)间(jiān)可能的改革方(fāng)向(xiàng)有三点。

第(dì)一，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条、进一步完善留抵退税(shuì)分担机制(zhì)，有(yǒu)助于(yú)减轻欠发达省份退税(shuì)负担，不过其更多影响地区(qū)间分配，对财政(zhèng)收入增长直接影(yǐng)响不大。

第二，优化共享税分享比例和规则，或需更多时(shí)间调整。其有助于缓(huǎn)解留抵退税在地区间分配不均问题，更多影响地区间分配，对财政收入增长直接影响不大(dà)。若(ruò)增值税地方分成部分采取消费(fèi)地原则，以2022年各省居民消费支出占全(quán)国比重大致衡量消费地原则下的增值税地区分布，对比(bǐ)实(shí)际(jì)（生产地原则(zé)）增(zēng)值税收入地区分布(bù)看，人口、消费支出(chū)较高地区如河南(nán)、湖南、河(hé)北、云南(nán)、广西、吉林等省（自治(zhì)区）有望获得更高增值税收入。若企业所得税分成比例从(cóng)央地6：4改为央地5：5分成，大约可带动地方财政(zhèng)收入增长3.5%，北京、上海、浙江、天津、山西(xī)等省（直辖市）财政收入增长幅(fú)度相对较高。（以上相关测算结果对假设条件依赖较大(dà)，仅供参考）

第三，增(zēng)值税进一步简并税(shuì)率。可能引起增值税收入减少，并且地区间分(fēn)布可能有微调。假设未来增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地(dì)方政府增值(zhí)税收入总量(liàng)可能有所下降，地(dì)方间分布情况变化可能(néng)不大，北京、上海等(děng)经济生产附加(jiā)值较高省（直辖市）增值税收占全国比重可(kě)能略有上升。

值得注意的是，改革落地时间点暂未(wèi)明确，改革具体方案和细(xì)则有较大未(wèi)知(zhī)性，并(bìng)且实(shí)际上地方(fāng)财政收(shōu)入变化可能(néng)也伴随中央转移支付(fù)同步变(biàn)化，对地方政府财力的影响需(xū)要综合、动(dòng)态考(kǎo)量。

注释(shì)

[1] “增值比例(lì)”为测(cè)算值，增值比例=2022年国(guó)内增值税收入/9大行(xíng)业GDP*税(shuì)率加总

[2] 其(qí)中：农业(yè)指农、林、牧、渔业；工业指采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和(hé)供应业；交通运输业(yè)指交通运输、仓储(chǔ)和邮政业；其他服务业是指第三产业中(zhōng)除前述(shù)5个行业以外的其他(tā)行业。

风险提示(shì)

国内宏观经(jīng)济(jì)政策不及预期；本文测算(suàn)中包含(hán)较(jiào)多假设，实际情形可能有偏差；国际宏观经(jīng)济贸易环境超预期走弱；财(cái)税改革节奏不及预期；信用事件集中爆发。

证券研究报告：

增值税(shuì)与企业所得税改革——财税改革系列研(yán)究之二

对外发布时(shí)间：

2024年9月6日

报告发(fā)布机构(gòu)：

长城证券股份有限公司（已获中(zhōng)国证监会许可(kě)（金麒麟分析师）的证(zhèng)券投资咨询业务资格）

作者：

蒋飞

执业证书编号：S1070521080001

邮箱(xiāng)：jiangfei@cgws.com

仝垚炜(wěi)

执业证书编号：S1070524050002

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