大和：维持比亚迪股份“买入”评级 目标价上调至376港元

　　大
和发布研究报告称，上调比亚迪股份<大和：维持比亚迪股份“买入”评级 目标价上调至376港元/span>（01211）H股目标价(jià)7%，由351港元上调至376港元，维持“买入”评级。

　　大和指出，比亚迪上调(diào)全年销售目标至400万辆汽车，亦(yì)对(duì)下半年销量及毛(máo)利率看法正面；全年海外销售目(mù)标则保持不变。该行亦认为，自今(jīn)年第三(sān)季起(qǐ)，相信公司(sī)新混动汽车型号较(jiào)高的平均售价，利好毛利率加快上升(shēng)。该(gāi)行估(gū)算下半年毛利率(lǜ)20%，好于第二季的19%。

　　报告中称，由于上调比亚迪销量预测4%至7%，及反映管(guǎn)理层今年(nián)全年最新(xīn)销售指(zhǐ)引，上调公司2024至26年每股盈利预测7%至11%。另上调公司目标价，反映2025年预测市盈率(lǜ)20倍(bèi)，相较现时明年预测(cè)市盈率13倍，认为属吸引。

责任编(biān)辑：史丽君

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