加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡

　　来(lái)源：国投安信期货研究院

　　一、商务(wù)部：依法对自加拿(ná)大进口油菜籽发起反倾(qīng)销调查

　　2024年8月26日，加拿大财政部宣(xuān)布将对(duì)进口自中国的电动汽车、钢铁和铝征收(shōu)高额(é)关税。从10月1日起，加拿(ná)大(dà)将对所有中国制造的电(diàn)动汽车征(zhēng)收100%的附加税，包括电动和某些混(hùn)合动(dòng)力乘用车、卡车、客车和送货车。除附加税外(wài)，加拿大(dà)还将继续对进口的(de)中国产(chǎn)电动汽车征(zhēng)收6.1%的关税。从10月15日起，加拿大将对从中(zhōng)国进口的钢铁和铝产品征收25%的附加税。这些附加(jiā)税将不适用于在10月15日之前过境加拿大的中国(guó)商品。

　　加拿大8月公布的关税措施(shī)与美国5月公布的关税(shuì)措施十分相关。5月14日，美国贸易(yì)代(dài)表办(bàn)公室（USTR）公布了对华知识产权301调查下的“301行动四年(nián)复审报告”，并宣布将提议增加对中国14类产品的301关税。其中，电动汽车的301关税将从25%增加至100%，锂离子电动汽车(chē)电池的301关税将从7.5%增加至25%，半导体的301关(guān)税将从25%增加(jiā)至50%，钢铝(lǚ)的301关税(shuì)将从(cóng)0-7.5%增加至25%。

　　9月3日，商务部新闻发言人就(jiù)加拿大对华有关贸易限制(zhì)措施答记者问。有记者提问，加拿大政府近日宣布对自华进口的电动汽(qì)车(chē)、钢铝产品采取加征关税等限制措施，请问中方有何回应？商务部新闻发言(yán)人表示，加方不(bù)顾多方反对和劝阻，对自华进口产品采取歧视性的单边限制措施，中方对此强(qiáng)烈不(bù)满、坚决反对，拟将加方有(yǒu)关做法诉诸世贸组织争端解决机制。中方将根(gēn)据《中华人民共和(hé)国对(duì)外贸易法(fǎ)》第七条、第三十六条规定，对加拿大采(cǎi)取的相关限制措施发起“反(fǎn)歧视调(diào)查(chá)”，后续根据(jù)实际情况对加采取相(xiāng)应(yīng)措(cuò)施(shī)。

　　此外，据(jù)中国国内产业近期反映，加拿大对华出口油(yóu)菜籽大幅增加并涉嫌倾销，2023年达(dá)34.7亿美元，数量同比增长170%，价格持续下(xià)降。受加方不公(gōng)平竞争影响，中国国内油菜籽相关产业持(chí)续亏损。中方将根(gēn)据国内(nèi)相关(guān)法律法规，按照世(shì)贸组(zǔ)织(zhī)规则，依(yī)法对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查。中方还(hái)将(jiāng)依国内产(chǎn)业申请，对加拿(ná)大(dà)相关(guān)化工产品发起反倾销调查。中方的(de)态度很明确，将(jiāng)采取一(yī)切必要措施捍卫中(zhōng)国企业的正(zhèng)当(dāng)权益。

　　注：商务(wù)部发言人发言内容援引自央视(shì)新闻微信公众号。

　　二、反倾销(xiāo)调查的(de)法(fǎ)律规范与过往实例

　　1、什么是反倾销？

　　根(gēn)据WTO的《1994年关贸总协定》第6条和《反倾销协定》，对进口产品(pǐn)采取反倾(qīng)销措施应符合以(yǐ)下三个要件：

　　（1）进口产品以倾(qīng)销价格进入进口(kǒu)国市场(chǎng)；

　　（2）进口产品的倾销对进口国生产同(tóng)类产品的(de)国内产业是否造成实质损害或实质损害威胁或实(shí)质阻碍一(yī)国内产业的建立；

　　（3）进口(kǒu)产品的(de)倾销与国内产业遭受的(de)损害存在因果关系；

　　2、反倾销措施是什(shén)么？

　　反倾销(xiāo)措施包括临时反倾销(xiāo)措施（临时税、现金保证金、保函等）、反倾销税和(hé)价格承诺。

　　临时反倾销措施实施的期限(xiàn)，自临时反倾销措(cuò)施决定公告规定实施之(zhī)日(rì)起，不(bù)超(chāo)过4个月；在特殊情形(xíng)下(xià)，可以延长至9个月。自反倾销立(lì)案调查决定公告之日起 60天内，不得(dé)采取临时反倾销措施。

　　3、反倾销调查(chá)的时间要(yào)求是什么？

　　反倾销调查，应当自立案调查(chá)决定公告之日起12个月内结束(shù)；特殊(shū)情况(kuàng)下可以延长，但延长期不得超过6个月。

　　4、2016年对原产于美国的进口DDGS反倾销

　　申请首日——2015年11月19日，中国酒(jiǔ)业协会（反倾(qīng)销(xiāo)申请人）代表国内干(gàn)玉米酒糟（DDGS）产业向商务部正式(shì)提(tí)出反倾销调(diào)查申(shēn)请(qǐng)，申请人(rén)请求(qiú)对(duì)原产于(yú)美国的(de)DDGS进行反倾销调查。

　　申请后第55日——2016年1月(yuè)12日，根据《反倾销条例》第十六条规定，商务部决(jué)定对原产于美国的DDGS进行反倾(qīng)销立案调查(chá)。（《反倾销(xiāo)条例》第十六条规定，商务部应(yīng)当自收(shōu)到申请(qǐng)人提交的申请书(shū)及有关证据之日起60天内(nèi)，对申请是否由国内产业或者代表国内产业提出、申请书(shū)内容及所附具(jù)的证据(jù)等进(jìn)行审查(chá)，并(bìng)决(jué)定(dìng)立案调查或者不立案调(diào)查。在决定立案调查前，应当通知有关(guān)出口国（地区）政府。）同(tóng)时，商务部发布(bù)倾销调查期为2014年10月1日至2015年9月(yuè)30日，产业损害调查期为(wèi)2012年1月(yuè)1日至2015年9月30日。

　　立案调(diào)查后(hòu)第25日——2016年2月5日，商务部发放(fàng)DDGS反(fǎn)倾销案相关调查问卷，出口商(shāng)或生产商应当按要(yào)求填写本调查问卷。

　　立案调查后第(dì)49日——2016年(nián)2月29日，商务(wù)部(bù)发布了关于DDGS反倾销案抽样的(de)有关情况。

　　立案调查后第59日——2016年(nián)3月10日，商务(wù)部发放DDGS反倾销案相关调(diào)查问卷，分为(wèi)国外出口商或生产商问卷、中国国内生(shēng)产者问卷、中国国内进口商(shāng)问卷三(sān)类。

　　立案调查(chá)后第 178日——2016年7月8日，商务部发布(bù)公(gōng)告决定于8月2日召开DDGS反倾销和反补贴案听(tīng)证会，为初裁前听证会。

　　立案调查后第256日——2016年9月23日，商务部公告对原产于美国的DDGS反倾销调查(chá)的初步裁定，认定(dìng)其存在倾销，国内DDGS产业受到实质损害(hài)，而且(qiě)倾(qīng)销与实质(zhì)损害之间存在因果关系。根据(jù)《反倾销条例》第二十(shí)八条和第二十九(jiǔ)条的规定，调查机关决定采用(yòng)保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)形式实施临时(shí)反倾销措施。自2016年9月23日起，进口经营(yíng)者在进口被调查(chá)产品时，应依据本初裁决(jué)定所确定的各公司的保证金比率向中华人民共(gòng)和国(guó)海关提供相应(yīng)的保(bǎo)证金。保证金以海关审定的完税价格从价计征，计算公式为：保证金金额=（海关审定的完税价格(gé)×保(bǎo)证金征收比率）×（1+进口环节增值税税率）。（附注：本初(chū)裁涉及的保证金比率均为33.8%）

　　初裁后第111日——2017年1月11日，商务部公告关于对原产于美国DDGS反倾销调查(chá)的最终裁定，原(yuán)产于美国的进口DDGS存在倾(qīng)销，中国DDGS产业受到实质损害，并(bìng)且倾销与(yǔ)实质损害之间存在因果关系。根据《反倾销条例》第三十八条规定，商务(wù)部向国务院(yuàn)关税税则委员(yuán)会提出(chū)征(zhēng)收反倾销税的(de)建议，国务院关税税则委员(yuán)会根据商(shāng)务部的建(jiàn)议作出决定，自2017年1月(yuè)12日起，对原产于美国的进口DDGS征收反倾销(xiāo)税。自2017年1月(yuè)12日起，进口(kǒu)经营者在进口原产于美国的干玉米酒(jiǔ)糟产品时，应向中华人民共和国(guó)海关缴纳相应的反倾销(xiāo)税。反倾销税以海关审定的完(wán)税(shuì)价格从价(jià)计征，计算公式为(wèi)：反倾销税额=海关(guān)完税价格×反倾销税税率。进口环节增值税以海关审定的完税价格加上关税(shuì)和反倾销税作(zuò)为计(jì)税价格从(cóng)价计征。（注：反倾销(xiāo)税税率(lǜ)根据公司不同在42.2%-53.7%之间。）

　　追(zhuī)溯征(zhēng)收问(wèn)题：

　　对自2016年9月 23日起至2017年1月(yuè)11日有关进口经(jīng)营者依初裁公告向中华人民共和国海关所提供的保证金，按终裁所确定的征收反倾销税的(de)商品范围和(hé)反倾销税税率计征(zhēng)并转为反倾销税，并(bìng)按相应的增值税税(shuì)率计征进口环节增值税。在(zài)此期(qī)间有关(guān)进口经营者所提供的保证金超出反倾销(xiāo)税的部分，以及由此多征的进口环(huán)节增值(zhí)税部分，海关予以退还，少征(zhēng)部(bù)分则不再征收。

　　对临时反倾销措施实(shí)施之日(rì)前进口的原产于美国的进口干玉米酒(jiǔ)糟不(bù)追溯征收反倾销税。

　　征收反(fǎn)倾销(xiāo)税(shuì)的期限(xiàn)：

　　对(duì)原产于(yú)美(měi)国(guó)的进口干玉米酒糟征收反倾销税的实施期限自2017年1月12日起5年(nián)。

　　双反措施5年内——2019年2月(yuè)28日，美国谷物协会向商务部提交了《关(guān)于(yú)对进口至中国的美国(guó)干玉米酒糟终止征收反倾销(xiāo)税及反补贴税的请求(qiú)》，请求(qiú)商务部考虑中国市场发生的重(zhòng)要变化以(yǐ)及中国的公(gōng)共利益，申请对原产(chǎn)于美国的进口干(gàn)玉米酒(jiǔ)糟(zāo)所适用的反倾(qīng)销和反补贴措施进行(xíng)复审调查，终止征收反倾销税和反(fǎn)补贴税。

　　2019年4月15日，商务(wù)部发布2019年第18号公告，决定对原(yuán)产于美国的进口干玉米酒糟所适(shì)用的反倾(qīng)销和(hé)反补贴措(cuò)施进行复(fù)审。

　　2019年6月19日，根据(jù)调查结(jié)果(guǒ)，商务部裁定，有(yǒu)必要继续(xù)对原产于美(měi)国的进(jìn)口(kǒu)干玉米酒(jiǔ)糟征收反倾销税(shuì)和(hé)反补贴税(shuì)。根据《中(zhōng)华人民共和国反倾销条例》和《中华人民共和国(guó)反(fǎn)补贴条例》的规定，进口经营者在进口原产于美(měi)国的干玉(yù)米酒糟产品时，继续(xù)按照商务部(bù)2016年第79号公告和第80号公告的规定，向中华人民共和国海关缴(jiǎo)纳相(xiāng)应的反倾销税和反补贴税(shuì)。

　　双反措(cuò)施到期前第78日——2021年10月25日，商务部收到中国酒业协会代表中国干玉米(mǐ)酒糟产业提交的反倾销措施期终复审(shěn)申请书。申请人主(zhǔ)张，如果终止(zhǐ)反倾销措施，原产于美(měi)国的进(jìn)口干玉米酒糟对中国的倾销(xiāo)可能继续或再度发生，对中国产业造成的损害可能继续或再度发生，请求商务部对原产于美国的进口(kǒu)干玉米酒糟所适用的(de)反倾销措施进行期终(zhōng)复审(shěn)调查，并维持对原产于美国(guó)的进口干玉米酒糟实施的反倾销措施。

　　双(shuāng)反措(cuò)施到(dào)期后第1日(rì)——2022年1月12日，根(gēn)据《中华人民(mín)共和国反(fǎn)倾销条例》第四十(shí)八条(tiáo)规定，商务部决定自2022年1月12日起，对原产于美(měi)国的进(jìn)口干玉米酒糟(zāo)所适用的反倾销措施进行期终复审调查。根据商务部建(jiàn)议，国务院关税税则委员会加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡决定，在反倾销(xiāo)措施期终复审调查期间，对原产于美国(guó)的进口干玉米(mǐ)酒糟继续按照商务部2016年第79号公告公布的征税产品范(fàn)围和税(shuì)率征收反倾(qīng)销税。本次复审的倾销调查期为2020年7月1日至2021年6月30日，产业损害调查期为2017年1月1日至2021年6月30日。本次复(fù)审调查的内容为：如果终止(zhǐ)对原产于美国的进(jìn)口(kǒu)干玉米酒糟(zāo)实施的(de)反倾(qīng)销措施(shī)，是否可能导致倾销和损害的继续或再度发生。

　　复审调查第21日——2022年2月21日，商务部发放DDGS反倾销措施期终复审调查(chá)问卷，分(fēn)为国外出口商或生产商调查问(wèn)卷、国内生(shēng)产者调查问卷、国内进口商调(diào)查问卷三类。

　　复审调查第365日——2023年1月11日，商务部裁定，如果终止反倾销(xiāo)措施，原产于美国的进口干玉米(mǐ)酒糟对中国的倾销(xiāo)可能继续或再度发(fā)生，对中国干玉米酒糟产业造成的损害可能继续或再度发生。根据《反(fǎn)倾销条例》第五(wǔ)十(shí)条的规定，商务部根据调查结果(guǒ)向国务院(yuàn)关税税则委员会提出继续实施(shī)反倾销(xiāo)措施的建议，国务加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡院关税税则委(wěi)员会根据商务部的建议作出决定，自2023年(nián)1月12日起，对原产于美国(guó)的进口干玉米酒糟继(jì)续征(zhēng)收反倾销税，实施期限为5年。美国(guó)各公司税率为42.2%-53.7%。

　　三、加拿大菜籽24/25年(nián)度出口将大受影响

　　近年(nián)来加拿大菜籽每年产量的40%-50%用于出口，其主(zhǔ)要出口(kǒu)目的地(dì)包括中国、日(rì)本(běn)、墨西哥等地，通过(guò)下(xià)表梳理(lǐ)可以(yǐ)看到中国的占比一般是最高的，在刚(gāng)刚结束的2023/24年(nián)度，加拿大共出口了686万(wàn)吨菜(cài)籽，其中72%销往了中(zhōng)国。与菜籽(zǐ)出(chū)口特点(diǎn)略不同的是，加拿大菜粕与菜油出口的最(zuì)重要目的地是美国，加拿大菜油90%以(yǐ)上出口至美国；加拿大菜粕大(dà)约70%出(chū)口至美国，其余基本出口至中国。

　　若加拿大菜籽对华出口量大幅下滑，加拿大将面临开拓加菜籽对欧盟的出口与加大自身压榨两个选项。欧盟菜籽受天气影响(xiǎng)而减产，但减(jiǎn)产(chǎn)带来的进口增量不足以抵消中国进口的减量。从COPA发布的周度压榨数据上加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡看，加拿(ná)大压(yā)榨产能虽然在(zài)不断(duàn)扩(kuò)张，但仍较为缓慢，当前的(de)产能利(lì)用率已经(jīng)处于(yú)较高水平，大幅提升的空间并不大。

　　加拿大菜籽2024/25作物年度的新季作物正处于收割初期，8月份仅收割不(bù)足(zú)10%，约80%的收割工(gōng)作将在9月份完成。从加拿大菜籽月度出(chū)口数(shù)据上看，也能看出往年(nián)10月开始加拿大菜籽(zǐ)的出口量更高，展现一定的季节性特点(diǎn)。面临(lín)反倾销风险，中国对加拿大菜籽采购的积极性将大受影响，加菜籽2024/25年度的出(chū)口预计将再次(cì)面临寒冬。

　　在24/25年度油(yóu)籽供大于求的基本面(miàn)影响下，若中加菜系贸易量萎缩，加拿(ná)大新作菜籽的价格将面临(lín)较明显的下(xià)行压力，新作合(hé)约(yuē)的(de)期价存在自当前震荡区间向500-550加元/吨(dūn)波动的(de)可能。

　　四、中国菜系进口预计将更(gèng)为多元化

　　从往(wǎng)年进口数据上看，加(jiā)拿大菜系进口占据中国进口的大部(bù)分比例，若中加(jiā)菜系(xì)贸易(yì)量萎缩，菜籽进口(kǒu)增量或主要来自以下几个国家，包括俄罗斯与哈萨克斯坦；而菜粕与菜油(yóu)的(de)来源或更为分散，重(zhòng)点可关注俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、阿联酋(qiú)等。

　　短期(qī)来看，进(jìn)口商将对加拿大菜系进口十分谨(jǐn)慎，甚(shèn)至不排除此前到港量预估不(bù)及(jí)预期的(de)情况出现，因此在(zài)对加菜籽反倾销(xiāo)风险仍(réng)在的情况下，这一因素对国内菜(cài)系价格的(de)支撑(chēng)仍将较为明显，豆菜粕价差的缩(suō)窄或成为近期可(kě)关注的策略机(jī)会。但风险关注点上看，菜系(xì)单边向上的反弹(dàn)空间及菜豆(dòu)系价差走扩的潜力(lì)受到2024/25年度(dù)油籽板(bǎn)块供大于求整体(tǐ)基本面影响。

　　时(shí)间线上，我们认为接下来需(xū)要关注中加双方的表(biǎo)态与商务部对加(jiā)拿大菜籽反倾销的立案调查时间，该事件的边际动量将是近期菜系主要波动来源。

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责(zé)任编辑(jí)：赵思远

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