华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日

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华见早安之声

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美股仅纳(nà)指(zhǐ)跌

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市(shì)场概述

美股主(zhǔ)要股指仅纳指跌，道指(zhǐ)新高(gāo)。美股轮动持续(xù)，投资者抛售科技股，买入蓝筹股，小盘股(gǔ)。芯片指数一度跌2.6%，英伟达跌近2%。投资者担心iPhone 16需求，苹果跌(diē)近3%，苹果概念股(gǔ)普跌，凌云(yún)半导(dǎo)体一度跌超10%。多重(zhòng)利好(hǎo)提振英(yīng)特尔股价收涨超6%、盘后再涨10%。中概指数跌0.6%，蔚来(lái)跌2.7%。

市场押注美联(lián)储大幅(fú)降息，美国短债收益率创两(liǎng)年最低(dī)，2年期和10年期美债收益率(lǜ)均跌超2个(gè)基点。美元逼近52周最低。

商品(pǐn)普涨。黄金创新高，现货黄(huáng)金盘中升(shēng)破2589美(měi)元。消息人士称(chēng)加沙(shā)停(tíng)火协议近(jìn)期无进展，油价涨(zhǎng)超2%，美油升(shēng)破70美元。伦铝和伦镍至多收涨超2.3%。

亚洲(zhōu)时段，恒生指数(shù)收涨0.31%，恒生科技(jì)指数收涨0.51%，均收复早盘失(shī)地。

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要闻

市场收报

美股：道指涨0.55%，标普500指数涨0.13%，纳斯达克跌0.52%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌1.22%。德国(guó)DAX 30指数收跌0.35%。法国CAC 40指数收跌(diē)0.21%。英国富时100指数(shù)收涨0.06%。

A股休市。

债市：美国10年期基准国债收益率跌(diē)2.81个基点，报3.6232%。两年期美债收益率跌(diē)2.11个基点，报3.5613%。

商品(pǐn)：WTI 10月原油期货收(shōu)涨1.44美(měi)元，涨幅2.10%，报70.09美元/桶。布伦特11月原油(yóu)期货收(shōu)涨1.14美(měi)元，涨幅1.59%，报72.75美元/桶。COMEX黄金(jīn)期货大致持平，报2611美元/盎司。伦铝(lǚ)和伦镍至多(duō)收涨超2.3%，伦锌涨超1.4%。

要闻(wén)详情

全球重磅

投资者预计本(běn)周美联储降息50基点的概率接近60%；美联储“老(lǎo)领导”：应该来个大(dà)动作(zuò)，50基点(diǎn)降息合理，相信鲍威尔会(huì)这么做；美国几名议(yì)员联名致信鲍威尔，呼吁降(jiàng)息华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日(xī)75基点；又一名资深记者发声：应该降息50基点！

前纽约联储主席(xí)杜德利(lì)周一重申其上周五表态，认为美联储在9月(yuè)会议(yì)上降息50个基点是有充分理由的。他还(hái)表示，相信(xìn)美联储(chǔ)主席鲍威尔赞成采取激进做法，更大幅的降(jiàng)息(xī)可(kě)以让美(měi)联储点阵图预(yù)测与市(shì)场预期靠拢，而25基点降息是不受经济前景支持的、让市场不(bù)快的意外(wài)。
资深记者Greg Ip认为，当(dāng)前的实际(jì)短期利(lì)率已经达到3.2%至(zhì)3.5%，而美(měi)联(lián)储官员认为的(de)“中性”实际利率范围仅为0.5%至1.5%。美联储应该在7月就开始降息，如果(guǒ)此次只降25基点，未来若有更多疲软的数据出台(tái)，美联(lián)储将更加落后于市场预期。
市场预期非常激(jī)进，如果美联(lián)储周三不降息50个(gè)基点怎么办？有分析称，这可能会制造失望情绪并引发股债市场抛(pāo)售，制造巨大的“金(jīn)融状况紧缩冲击”。

iPhone 16需求(qiú)让投(tóu)资者忧心忡忡，苹果(guǒ)及概念股下挫。有苹果最准分析师之称(chēng)的天风(fēng)国际的郭明(míng)錤，以及(jí)巴克莱、摩根大(dà)通和(hé)美国银行的分析师们均提到，早期数据显示，iPhone 16 Pro系列低于(yú)预期。这令(lìng)苹果及相关概念股周一(yī)普遍(biàn)下挫。郭明錤(jī)表示，iPhone 16系列需(xū)求(qiú)下降的关键因素之一是，主要卖点Apple Intelligence并未与iPhone 16一起发布(bù)。

美股挺过“夏(xià)日风暴”，但这一次全(quán)靠(kào)“标普493”。7月中(zhōng)旬以(yǐ)来(lái)，美股七大科技股(gǔ)下跌5.3%，标普500指数仅下(xià)跌不到1%，“七巨(jù)头”以(yǐ)外其它公司的上涨抵(dǐ)消了大部(bù)分科技股的跌幅，其中房地产和公用事业板块均(jūn)上(shàng)涨(zhǎng)了(le)11%。

美联邦调查局：特朗普疑似在佛州遭遇“暗杀未(wèi)遂”事件。据环球网(wǎng)，枪(qiāng)击事件嫌疑人在案(àn)发时距离特朗普不到500码（457.2米），警方(fāng)在高尔夫球场附近的灌(guàn)木(mù)丛中发现了一支(zhī)AK-47步枪(qiāng)、两个背包和(hé)一个运动相机。特(tè)朗普的竞选团队发布(bù)声明说(shuō)，特朗普目前安全。

微软发股(gǔ)息提高10%，拟回购多(duō)达600亿(yì)美元；微软(ruǎn)Copilot客户量上(shàng)季增60%，新升级能编Excel表、分析优先处理邮件。

微软本季度股息较上季提(tí)高10%至0.83美元，董(dǒng)事会(huì)批准的新回购计划未设截止期，可能随时终止。微软股(gǔ)价盘后闪跌超5%后转涨。
微软还宣布与沃(wò)达丰(fēng)集团签署了一(yī)项大规模(mó)采购协(xié)议，沃达丰将购买68,000个使用(yòng)最新AI功能的公司版(bǎn)Copilot助手的许可(kě)。分析认(rèn)为，微软将流行的(de)Office软件与OpenAI的AI模型(xíng)连接，使微软的产品在市场(chǎng)上与竞争对(duì)手的产品、包括OpenAI华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日自己的(de)产品区(qū)分开来。

报道称，英特尔最终(zhōng)满足为五角大(dà)楼(lóu)制造(zào)半导(dǎo)体部件的资(zī)质，有望获得高达35亿美元的(de)合同。此外，英(yīng)特尔为亚马逊代工定制款AI芯片(piàn)，双方就产品和晶圆达成数年的(de)合作框架。英(yīng)特尔将确立英特(tè)尔代(dài)工为独立部门。英特尔(ěr)将(jiāng)暂停波兰、德国工厂项目大约两年时间(jiān)。英特尔周一大涨6.4%，美股盘(pán)后(hòu)再涨超10%。

国内宏观

金九过半，楼市(shì)能否迎来转机？据(jù)克而瑞研究中心，9月上半月(yuè)，二手房总成(chéng)交规模环比下降(jiàng)约(yuē)4%，新房成交环比跌6%。考虑到下(xià)半(bàn)月业绩冲刺集中备案等(děng)因素，9月全月的一二手(shǒu)房成(chéng)交规模有望超过8月；相(xiāng)较去年同期(qī)，预计新房(fáng)成交(jiāo)仍延续负增长，降幅在10%左右，二手(shǒu)房规(guī)模略高于(yú)去年同期，增幅继续收窄。

香港(gǎng)交易所：2024年9月23日(rì)起实施恶劣天气交易。

中秋假期首日全(quán)社会跨区域人员流(liú)动量21592.4万人次，比2019年同(tóng)期增长13.3%。

国内公司

比亚迪收购(gòu)梅赛德斯-奔驰所持腾势汽车10%全部股权。比亚迪正式(shì)全(quán)资控(kòng)股腾势汽车(chē)。声明没有披露交易的金额。

海外宏观

纽约州制造业2024年首次实现正增长，远超预期！纽约联储最新调查显示，9月份(fèn)纽约州的的制造业指数从-4.7跃升至11.5，为自去年11月以来首次转为正值，远超(chāo)分析师预期(qī)的-5.0。在美联储即将降息的(de)背景下，受访者表示(shì)，虽然通货(huò)膨胀压力尚未显著缓解，但企(qǐ)业对于未来几个月的商业环(huán)境(jìng)改善持更(gèng)加乐观的态度(dù)。

流动性又(yòu)亮红灯，美联储隔夜逆(nì)回购用量三年来首度跌(diē)破2500亿美元。

北京时间周四凌晨，美联储(chǔ)近年来最重要的决(jué)议将要来了。除了降息(xī)幅(fú)度外，点阵图对今(jīn)年(nián)的(de)降息(xī)预(yù)测尤(yóu)为重要，若更多委员(yuán)支持更大幅度的降息，市场可能会相应调整资产定(dìng)价。另外，鲍(bào)威尔在(z华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日ài)发布会上如何“解释”降息的幅度(dù)也会影响金(jīn)融(róng)市场的波动。

美国经(jīng)济还不错就启动降息，华尔街日报：美联储面临复(fù)杂局面。华尔街日报刊文称(chēng)，这次降(jiàng)息将是在美国(guó)经济尚可的情况下启动(dòng)的，历史上没有(yǒu)先例。周三首(shǒu)次(cì)降息后，美联储的利率政策仍将保(bǎo)持限制性，虽然尚不清楚(chǔ)能否(fǒu)刺激房地产市场重新活跃(yuè)起来，但料将推动企业增加设备投资。

印度股市(shì)升至纪录高位。印度基准指数NSE Nifty 50和标准普尔BSE Sensex指数均上涨约0.3%，创(chuàng)下(xià)历史新高(gāo)。

美联储进入降息周期，东南亚(yà)市场(chǎng)成本轮最大赢家。美(měi)联储(chǔ)降息已成(chéng)定局，分析认为这将推高东南亚地(dì)区的债券(quàn)和货币市(shì)场。此外，被低估的估值(zhí)以及(jí)政(zhèng)府的支持性政策，也使得东(dōng)南亚资产具有吸引力。

高盛：白银将开启“追赶交易”，比起黄金更有潜力。高盛表示，白银是AI发展的关键(jiàn)组成部分，且(qiě)银价与利率路(lù)径和美元走势呈(chéng)负相(xiāng)关，美联储(chǔ)降息(xī)将对白银价格产生积极影响。另外，与黄金相比，白银的持仓(cāng)量较低，有明显补涨(zhǎng)空间。

全球矿业巨头必和必拓：AI刺激需(xū)求，未来全球将面临“铜短缺”。必和必拓预计，到2050年全球(qiú)铜(tóng)需求将从2021年(nián)的3040万吨增(zēng)长至5250万吨，增幅达72%。而尽管目前数据中(zhōng)心占铜需求的不到1%，但到2050年，这一比例将达到6%至7%。

海外公司

OpenAI冲击1500亿美元(yuán)估值，融(róng)资预计(jì)将在(zài)两周内完成，通(tōng)过可转换票据(jù)的(de)形式，转股(gǔ)估值(zhí)取决于公司(sī)结构(gòu)。Sam Altman在一次全体员工会议(yì)上(shàng)称，OpenAI的结构很(hěn)可能在明(míng)年发(fā)生变化，使其更接近传统的(de)营利性企(qǐ)业。有分(fēn)析指出，取消(xiāo)利润上限将为早期(qī)投资者带来更大的回报，但也可能引发关于OpenAI治理(lǐ)和偏离非营利使命的质疑。

超强o1模型智商已(yǐ)超120，1小时写出NASA博士1年代码，最新(xīn)编程赛超越99.8%选手。o1在最新门(mén)萨智商测试中，IQ水平竟超过了120分，把其他模型甩出好几条街(jiē)。OpenAI的研究主管兼现任的IOI美国队(duì)教练Mark Chen称o1达到了“接近大师级别的表现”。

特斯拉大裁员殃及超级充电网(wǎng)，新(xīn)增充电桩剧减28%！

财务压(yā)力下，波(bō)音决定冻结(jié)招聘，供应商预算大砍(kǎn)。

今日(rì)要闻前瞻

A股因中秋节(jié)休市(shì)。

美的集团于9月17日在(zài)香(xiāng)港主板上市，实现“A+H”上市。

美国8月零售销售。

美国8月工(gōng)业(yè)产出、制造业产出。

美国9月NAHB房产(chǎn)市场(chǎng)指(zhǐ)数。

欧元区(qū)9月ZEW经济景气指数。

<全文完>

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