大华继显：内银中期盈利大致符合预期首选招商银行

　　大华继显发布研究报告称(chēng)，内银首选大华继显：内银中期盈利大致符合预期首选招商银行g>招商银行（03968），指(zhǐ)即使招行有较(jiào)高的房贷风险，但对其潜在(zài)盈利(lì)的影响仍相对低于国有(yǒu)银行(xíng)同业，主要系是因为其较高的净利息收入贡献，财务指(zhǐ)标(biāo)（包括ROE、资产质(zhì)素及拨备缓冲(chōng)）较(jiào)同业优胜，且股息率达7.2%。大华继显(xiǎn)相信招行拥有充裕(yù)的缓冲资本(běn)，可(kě)以(yǐ)维持其股息水平。予招行“买入”评级，目标价42港元。

　　该行表示，内银今(jīn)年上半年盈利大致符合(hé)预期。该行估(gū)计存(cún)量房贷利率共计下调80个基(jī)点(diǎn)，会对(duì)内银明年盈利造成(chéng)6.5个基点或9.2%的影响。该行维持对(duì)行业“大华继显：内银中期盈利大致符合预期首选招商银行增持”评级。不(bù)过，股价经(jīng)近期调整后，估值被压低，股息率回升(shēng)，可能为防守类股份带来一线曙(shǔ)光。来自监管机构提供(gōng)更多的政策(cè)支持以保(bǎo)障内银的(de)利润率，如调低存款利率(lǜ)及存款(kuǎn)准备大华继显：内银中期盈利大致符合预期首选招商银行金率，有助减(jiǎn)轻投资者对内银(yín)基本面的忧虑。

责任编辑(jí)：史丽君

未经允许不得转载：骏诺车品JNCP官方网站大华继显：内银中期盈利大致符合预期首选招商银行