停售与上新同步推进险企产品切换忙

　　本报记者冷翠华

　　继9月1日普通型保险产品预定利率上限从3.0%下(xià)调为2.5%后，10月1日，分红险预定利率上限将从目前的2.5%下调(diào)为2.0%，万能险最低保证利率上限将下调为1.5%。

　　记者在采访险企过程中了解(jiě)到(dào)，8月份，不少险(xiǎn)企保费明(míng)显增长，9月份险企则在重点进行新(xīn)产品的设计、备案以及销售团队培训等工作。

　　8月份销(xiāo)量大(dà)增

　　“8月份累坏了(le)，成交了不少单子。”一家(jiā)人身险公(gōng)司保险营销员文华（化名）对《证券日报》记者表示。9月初，她给(gěi)自己放了几天假。

　　文华的(de)状态是众多保险营销员的一个缩影。8月初，国家金融(róng)监督管理(lǐ)总局印(yìn)发(fā)《关(guān)于健(jiàn)全(quán)人身保险产(chǎn)品(pǐn)定价机制的通知》（以下简称《通知》），明确从9月1日起(qǐ)，新(xīn)备案的(de)普(pǔ)通型保险产品预定利率上限为2.5%。此前，这一预定利率(lǜ)上限为3.0%。此后不(bù)到一个月的时间，保险(xiǎn)营销员卯(mǎo)足(zú)了劲推动一波销售，加班是常(cháng)态。9月初，他们中不少人选择休个假。

　　除了营销员渠道，8月份，银保渠(qú)道期交保费也大幅增长。记者获得的一份(fèn)保险行业内部交流数(shù)据显(xiǎn)示，8月份(fèn)，银保渠道的期交保费达572亿元，比去年7月份高出60%。人身险行业上一次全面下调预定利(lì)率是在去年(nián)7月31日，当(dāng)天(tiān)，预定利率3%以(yǐ)上的传统险等三类产品停售。

　　从8月(yuè)份单月保费(fèi)占(zhàn)前8个月累计保费的(de)比例来看，最高的险企(qǐ)超(chāo)过(guò)了40%，还有两家大型险企超过了30%。整体来看，大部分人身险(xiǎn)公司抓住停售前的(de)窗口期，力推保(bǎo)险销售。

　　不过，从人身(shēn)险公(gōng)司今年前8个月银保渠道累计(jì)期交保费来看(kàn)，银行(xíng)系(xì)险企和七家(jiā)大型险企（业内称“老(lǎo)七家”）同比小幅下降4%，其他险企同比下降了25%。一家人身(shēn)险公司精算负责人对记者分析道，去年(nián)同期(qī)保费基数较高、今年“开(kāi)门红”监(jiān)管政策更严等因素，导致(zhì)今年前(qián)8个月(yuè)人身险行业银保渠道累计期交保费同比(bǐ)下降。

　　9月份(fèn)主(zhǔ)推分(fēn)红险

　　由于普通型和分红型保险产品的预(yù)定利率上限(xiàn)分批下调，因此，9月份，预定利率(lǜ)为2.5%的普通型和分红型保险产品并行销售。当前，行业处在分红险、万能险陆续停(tíng)售和普通型保险产品陆续上新的(de)阶段，市场各(gè)方主推(tuī)产品为预定利率(lǜ)为2.5%的分红险，这一(yī)产品最迟可以销售到9月底。

　　从停售情况来看，一家保险经纪公司相关负责人向记者表示，近期不少(shǎo)险企(qǐ)正陆(lù)续(xù)停售预(yù)定利率2.5%的分(fēn)红险，目前该(gāi)经纪公司仍(réng)在销售的还有(yǒu)十几款。受访的业内人士告诉记(jì)者，整体来看，9月份保险市(shì)场销售热度较上个(gè停售与上新同步推进险企产品切换忙)月有所下降，一方面，此前市场主推预定利率3.0%的普(pǔ)通型保险产品，到目前为止，部分险企(qǐ)和保险营(yíng)销员(yuán)提前完成了销售任务，放缓了销售节奏；另一方(fāng)面，分红险此前在银保渠道及中小(xiǎo)险企个险(xiǎn)渠(qú)道(dào)布局(jú)相对较少。此外，还(hái)有(yǒu)部分险企为压降负债端成本，控制刚性成本较高的业务规(guī)模。

　　从上新情况(kuàng)来看，9月份，市场上陆续出现(xiàn)预(yù)定利率(lǜ)为2.5%的普通(tōng)型保险产(chǎn)品。不过(guò)，由于普(pǔ)通型人(rén)身(shēn)险产品预定(dìng)利率切换的过渡期较短，目(mù)前不少(shǎo)险企还在陆续(xù)推动(dòng)预定利率为2.5%的产品上市。“近期在忙(máng)于(yú)新预定利率人(rén)身(shēn)险产品的(de)开发、备案、渠道签约等工作。”前述险(xiǎn)企精算负责人告(gào)诉记者。

　　从消费者角度看，中国精算师(shī)协会创始会(huì)员徐昱琛分析称，与(yǔ)普通(tōng)型保险产品相比，分红险采取消费者(zh停售与上新同步推进险企产品切换忙ě)和险企共享收益的设(shè)计机制，长期来看(kàn)，分(fēn)红险具有一(yī)定优势。不过，消费者(zhě)应明白，分红(hóng)险的收益为“保证利益+红利利益”，其中，红利利益是浮动的，具有不确(què)定性(xìng)。消费者可查(chá)询险企公开披露信息如长期投资收益率、历史分红实现率等指标，参考其利益演示及历史分红(hóng)水平(píng)。根(gēn)据今年一季度险企披露的最(zuì)近(jìn)3年平均(jūn)综(zōng)合投资收益率，8家险企超过了5%，其中7家险企为合资险企。

　　从市场趋(qū)势看，在(zài)市场(chǎng)利率下(xià)行环境下，为进一步强化资产负债匹配，险企纷纷计划大力发展分红险，控制负债端刚性成本(běn)，给投资端留下更大(dà)空间(jiān)，以进行灵活配置、分散配置，并践行(xíng)长期投资理念。例如，近(jìn)期，中国平安、中国太平以及中国太保相关负责人都提到，未来将以(yǐ)分红险作为主(zhǔ)打产品，预计明年(nián)的占比将提升至50%以上。

责任编辑：何松(sōng)琳

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