华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署

在许(xǔ)多华尔街交易员准备在劳动节长周末(mò)休假时候，至少有一位投资者在为九月份的市场抛售做保护性部署。

一位或多位期权交易员购买了
九月份到期的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)的看涨 价差期权(call spreads)，这笔交易花费了超(chāo)过900万美元，旨在保护其免受VIX指数(shù)从目前略(lüè)高于15的水平 飙升至22以(yǐ)上的风险。如果VIX指数上(shàng)升(shēng)到22，这将使其回到8月9日的水平，当时市场(chǎng)刚刚从一次剧烈的抛售中恢复过(guò)来。

投资者有理由对股市的(de)下跌保(bǎo)持警惕。九月份通常(cháng)是标普500指数(shù)表现较(jiào)弱
的月份，而今年，由于美国总统大选临近，这个月份可能尤为动(dòng)荡。在
9月18日美联(lián)储利率决议之前，一系列经 济(jì)数据可(kě)能会改变市场对美联(lián)储货币政策放松幅(fú)度(dù)和(hé)速度的预期(qī)。

Susquehanna国际集团的衍生品策略联席主管Christopher Jacobson表示(shì)：“随着短(duǎn)期隐含波动率从8月初的高峰显著下降，投资者可能会将这种价(jià)差交易(yì)视为对短期波动(dòng)率再次显(xiǎn)著(zhù)飙升的低成本对冲，下周的非农就业报华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署告和9月18日的美联储会议(yì)可能成为(wèi)推动波动率上升的催(cuī)化剂，尤其是在历史上表现较弱的季(jì)节性(xìng)回报期间。”

大约有35万份VIX 22/30的看涨价差期权合约(yuē)在9月(yuè)18日到(dào)期，每份合约的交易价(jià)格(gé)约(yuē)为0.25美元，部分交易是小额交易，另一些则是(shì)大(dà)额(é)交易。如果VIX指数跳升至22以上，该交易将会获利，但(dàn)收益(yì)将在VIX达(dá)到30时封顶。

在美联储(chǔ)会
议华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署之前，还有许多事件可能会“吓”到投资(zī)者。加拿大央行和欧洲央行将在月初做出利率决议。在美(měi)国国内，总统辩论可能会影(yǐng)响市场情(qíng)绪，而美国的(de)消费者通胀和就业报告(gào)将为美联储在决(jué)策(cè)前进一步了解美国经济状况提供依据。

Piper Sandler的期权主(zhǔ)管(guǎn)Daniel Kirsch表示，这笔 交易可能是在对冲下个月的诸多(duō)事件，包括(kuò)非农就业数(shù)据、首场辩论、消费者(zhě)价格指数(CPI)以及几次央行会议(yì)。

责任编辑：王永生

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