A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长

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财联社8月31日(rì)讯（记者史思同(tóng)）A股42家上(shàng)市银行2024年半(bàn)年报系(xì)数(shù)披(pī)露完毕。财联社记者梳(shū)理发现，今年上半年，上市银行整体业绩压力进一步凸显，盈利能力出现明显下滑。

从息差表(biǎo)现(xiàn)来(lái)看，除兰州银行外，其余(yú)41家银行净息差集(jí)体下滑(huá)，息差水平在2%及以上的银行从去年同期的12家降到了3家。盈(yíng)利水平方面，今年上半年，归母净利润负增长的银行高达12家，较从去年同期增加了7家。

在业内(nèi)专家看来，净(jìng)息差继续收窄甚(shèn)至再破新低，使(shǐ)得银行利润空间受到一定挤压。同(tóng)时，近期可能的存量房贷(dài)利率下(xià)调(diào)也将进一步对银行息差带来挑战，增大经营(yíng)压力。未来商业银行需积极探索新的盈利模式以提升自身竞(jìng)争(zhēng)力(lì)，优(yōu)化调整资产(chǎn)负(fù)债结(jié)构，同时(shí)适当放弃对规模扩张(zhāng)的追求，寻求高质量发展(zhǎn)。

息差进一步下探，12家上市银行净利润负增长

今年(nián)以来，银行业息差水平(píng)进一步承压。财联(lián)社记者梳理发现，今年上半年，A股上市银行中，仅有兰(lán)州(zhōu)银行(xíng)一家微增8个基点A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长，其余41家(jiā)银行均出现不同程度下滑。

具体而(ér)言，上半年净息差保持在2%及以上水平的仅有常熟银(yín)行、长沙银行、招商银行(xíng)3家，分别为2.79%、2.12% 、2.00%。值得一提的是(shì)，去年同期，42家上市银行中净息差超2%的银行有12家之多。

从(cóng)息差较低的几家银行来看，今年上半年，上海银行、厦门银行两家银行净息差一同跌破1.2%，分别为1.19%、1.14%，成为上市银(yín)行中垫底的两家(jiā)“难兄难弟”。而相比之下，去年同期，42家上市银行中净息差最低(dī)也在1.3%以(yǐ)上。

与此同时，伴(bàn)随着息差持续收窄，银行业绩(jì)压力(lì)也逐步凸显，甚(shèn)至(zhì)进(jìn)入利润下行通道(dào)。

梳理来看，今年上半年，归母净利(lì)润负增长的上市银行已(yǐ)达12家，相(xiāng)比去(qù)年同期增加了 7家，其中更是包括工商银行、中(zhōng)国银行、建设银(yín)行、交通银行(xíng)及邮储银(yín)行五家国有大行。

具体而言，郑州银行、厦门银(yín)行上半年(nián)归母净利润降幅均在两位数之上，分别同比下降22.12%、15.03%；贵(guì)阳银(yín)行、民生银行紧随其(qí)后，同(tóng)比分别下降7.08%、5.48%；其余8家银(yín)行归母净(jìng)利润降幅则均在1%以上。

此外，上半年归母净利润实现(xiàn)正增长的银行中，增幅在两位数之上的(de)银行仅有11家，较去年同期减少(shǎo)9家。

息差再破(pò)新低挤压利润，新一轮存量房贷利率下调窗口打开(kāi)

在中信证券首(shǒu)席经济学家(jiā)明明看来，多家银行的净息差持(chí)续下行，主要(yào)是由于LPR以及实际贷款利率的持续下行、年(nián)初的集中重定价以及(jí)银行加大对实体经济(jì)减费让利的力度等因素所致，增大了(le)银行(xíng)的经营压力。同时，银行利(lì)润下降，也可能与经济(jì)增长压力仍存、信贷需(xū)求减(jiǎn)弱、以及降低贷(dài)款利率等因(yīn)素(sù)有关。

“银行息差水平是(shì)其盈(yíng)利(lì)能力和利率风险(xiǎn)管理水平的重要指标。”甬兴证券固收首席分析师(shī)郑嘉伟告诉财(cái)联社记者，当前央行加(jiā)大逆(nì)周期调节(jié)力度，通过OMO引导LPR下行，引导实体经济融资综合融资成本稳中有(yǒu)降，推动商业银行向实体经济让利，因此上市银行净息(xī)差继续普遍下(xià)行，多家银行净息差再破新低(dī)，导致银行利(lì)润空间也受到(dào)一定挤压。而除此之外(wài)，近期可能的存(cún)量房贷利(lì)率下调也将进一(yī)步(bù)对银行息差带来挑战。

值得一提的是，近日有消息称，中国正考虑进一(yī)步下调存量房贷利(lì)率，允许(xǔ)规模高达38万亿元人民币的存量房贷寻求“转按揭”，以降低(dī)居(jū)民债务负担、提振消费。对此，业内普遍认为，存量房贷利率下调可能(néng)性较高(gāo)，而这(zhè)也将进(jìn)一步压(yā)缩银行利润空间(jiān)。

“新一轮存量房贷利率下调的窗口打开(kāi)。”广东省城乡规划(huà)院住房政策研究中心首席研究(jiū)员李宇嘉分析，一方面(miàn)，近期存(cún)款利(lì)率(lǜ)再次进行大幅度下调，极大地降低了银行资金端成本(běn)，而且中长期调整幅度更大，意(yì)在降低居民定期存款的倾向。另一方面，央行公开市场操作利率也在下调，商业银行资金端(duān)成本迅速下降(jiàng)，从而为又一次(cì)房(fáng)贷利率下调打开了(le)窗口。

根据融360数字科技研究院监测的数据，2024年7月，银行整存(cún)整取存款(kuǎn)3个月(yuè)期、6个(gè)月(yuè)期平均利率分别为(wèi)1.481%、1.689%，1年(nián)期、2年期、3年期平均利率(lǜ)分(fēn)别为1.817%、1.94%、 2.339%，而5年(nián)期平均利率则为(wèi)2.295%。

在李宇嘉(jiā)看来，尽管此举可能降低银行(xíng)房贷利率，但可以减缓提前还贷(dài)和不愿意贷款的形势(shì)，以(yǐ)及缓解商品房销售下滑的趋(qū)势。同时对银行(xíng)而(ér)言，资金成(chéng)本下降，再把贷款增(zēng)量做起来，即便利率低了，总利润也是(shì)不变的。

倒逼银行探索新模式，专家建议放弃规模扩张(zhāng)转(zhuǎn)向高质量发展

上海金融与(yǔ)发展实验室主任曾刚(gāng)向财联社(shè)记者分析，如果原来(lái)存量(liàng)贷款(kuǎn)利率显(xiǎn)著高于当前的(de)利(lì)率，那么居民即便不是明确的转按揭，也可能会通过其他隐(yǐn)性的方式来实现(xiàn)所谓的转按揭，用更低利率的贷款替代原来的贷款。

而如果要直接调整(zhěng)存量贷(dài)款利率，那就意味着把长期(qī)压力(lì)转换(huàn)成短(duǎn)期(qī)去(qù)释放，对银行来说，贷款端收益率会(huì)进一步下(xià)行，如果存款端(duān)下行(xíng)幅度不匹(pǐ)配的(de)话，息(xī)差会进一(yī)步的压缩，营收和利(lì)润都会受到巨(jù)大的压力。

同时，明明也认为，如果存量(liàng)房贷(dài)利率下调(diào)，将会使(shǐ)得银(yín)行利息收(shōu)入减少，进一步压缩银行净息差(chà)，增大经营压力。面对息差收窄和利润负(fù)增长(zhǎng)的(de)挑战，银行(xíng)可能需要采取多种措施来优(yōu)化(huà)资产负(fù)债结构(gòu)、提高风险管理能力、降低运营成本，并寻找新的(de)盈利增长点。

在(zài)郑嘉伟看来，息差进一步承压，也倒逼商业银行积极探索新的盈利(lì)模式以提(tí)升自身(shēn)竞争力，通过加强产品(pǐn)创新、拓展中间业(yè)务收入等(děng)方式，提高非息收(shōu)入占比，从(cóng)而减轻自(zì)身对息差的依赖。同时，商业银行也需要通过降低负债成本(běn)不(bù)断优化资产(chǎn)负债结构、提(tí)高风险管理水平(píng)、加强成本控制等，以应对息差下行的压力。

“大(dà)行经营相对(duì)较为平稳，部分中小银行(xíng)压力加大，行业(yè)分化将会加剧。”曾刚(gāng)建议，就行业整体而(ér)言，银(yín)行需强化风险管理(lǐ)和处置，在稳(wěn)健(jiàn)的基(jī)础上，进一(yī)步压(yā)降负债成(chéng)本、调整资产结构，尽可能(néng)拉高收益。同时(shí)，可以考虑适当放弃对规模扩张的(de)追求，控制合理的发展(zhǎn)速度，寻求(qiú)高质(zhì)量发展(zhǎn)。

“原则上来(lái)讲，这是经济调整转(zhuǎn)型过程当中一个正(zhèng)常情况，也在可控(kòng)范围之内。长(zhǎng)期来看，未来随着(zhe)实体经(jīng)济逐步调整(zhěng)复苏，银行业的(de)息差、利润以及规模扩张的空间也(yě)将随之恢复。”曾刚进一步表(biǎo)示。

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