两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬(áo)过(guò)漫长的重(zhòng)组期，建元信托发布了更名后的首份年报和一季报。

根据建元(yuán)信托4月(yuè)25日发布的(de)财报，2023年公司实现营业总收入3.3亿元，归(guī)母净利润4247.95万元。2024年(nián)一季度，公(gōng)司实现营业(yè)收入4363万元，同(tóng)比增长295.8%，实现归母净利润2065万元(yuán)。

值得注(zhù)意的是，建(jiàn)元(yuán)信托股东(dōng)也发生(shēng)重要(yào)变(biàn)化：四川信托(tuō)·宝鼎优选集合资金信托计划于(yú)2023年下半年跻(jī)身建元信(xìn)托前十大股东之列，川信·安信信托股票收益(yì)权投资6号单一信托于2024年一季(jì)度列席建元信托(tuō)第五大股东。

上述数据的(de)背后，长达数百页的定期报告也透(tòu)露了不少(shǎo)鲜为人知的信息，勾勒出建元信(xìn)托“重生”之(zhī)后的真实状态。

4月25日，建元(yuán)信(xìn)托股价震荡下(xià)行，截至收盘，下跌2.69%报(bào)收(shōu)每(měi)股2.89元。

信托(tuō)计划占(zhàn)据两(liǎng)大股东席位

建(jiàn)元信托前(qián)身系(xì)安信信托，其风险处置(zhì)工作在2023年取得阶(jiē)段性成(chéng)果(guǒ)。2023年4月，公司向特定(dìng)对象上海(hǎi)砥安发(fā)行43.75亿股，募集(jí)资金总(zǒng)额为90.13亿元。5月，公司完成了企业(yè)名称的工(gōng)商登记变(biàn)更手(shǒu)续，正式更名(míng)为建元(yuán)信托(tuō)。

非公开发行完成后，上海砥安合计持有公司约49.52亿股股份，合计持(chí)股比例50.30%，成为公司的控股股东。此后，建元信托逐步(bù)进入正常发展期(qī)。

不过，建(jiàn)元信托(tuō)的股东结(jié)构并未(wèi)完全稳定，去年下半年至(zhì)今年一季度末，其十大股东(dōng)一直在持续变动。

2023年下半年，建元信托前十大(dà)股东名单新增四川信托•宝鼎优选集合资金(jīn)信托计划(huà)，持股数量约1.58亿股，持股比(bǐ)例为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天津(jīn))投资有限责任公司退出前十大股东之列。

2024年一季度，建元信托前十(shí)大股东中，再(zài)次新增三家股东，其中川信•安信信托股票(piào)收益权投资6号单一信托持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产管理有限公司和香港中央结算有限公司(sī)分(fēn)别持股(gǔ)0.39%和0.26%。

至今年一季度末，四(sì)川信托两只信托(tuō)计划(huà)分别位列建元(yuán)信托第四大和第五(wǔ)大股东，合计持股比例达到3.07%。

信(xìn)托(tuō)百佬(lǎo)汇记者就宝鼎优选集合资(zī)金信(xìn)托计划投资方(fāng)式、投资目标等问题(tí)向建元信托询(xún)问，建元信托向信(xìn)托百佬汇记者回应称，公司未知该事项的具体情况。

而(ér)对(duì)于川信·安信(xìn)信托股(gǔ)票收益(yì)权投资6号单一信(xìn)托(tuō)计划，安信(xìn)信托回应称，根据公司2024年4月4日披露的《关于非公开发行限售(shòu)股上(shàng)市流通(tōng)的(de)公告》（公告编号：临2024-018），四川(chuān)信托管理的川信·安信信托(tuō)股票收益权(quán)投资6号单(dān)一信托通过(guò)司(sī)法过户方式获得上海国之杰投资发展有限公司(sī)持有的144191548股非公开发行限售(shòu)股，并于2024年(nián)3月8日在中(zhōng)国证券(quàn)登记结算有限(xiàn)责(zé)任公(gōng)司上(shàng)海(hǎi)分公司完成股票过户登(dēng)记。

2023全年设(shè)立7个信托计划(huà)

建元信托经(jīng)营在2023年逐步步入正常轨道。财报数据显示，2023年度，公司实现营业总收入3.3亿元，归母净利润4247.95万(wàn)元。2024年一(yī)季(jì)度，公(gōng)司实现营业收入4363万元(yuán)，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方面，公司前期资产配置以无风险资产为主，定(dìng)增资(zī)金到位后(hòu)逐步配置(zhì)货币基金、存款、债基，以及少量二级债基，2023年固有业务实现利息收(shōu)入2907万元(yuán)，投资(zī)收(shōu)益9954万(wàn)元。

信(xìn)托业务方面(miàn)，截至2023年末，公司存续信托项目195个，受托管理(lǐ)信托规模1419.79亿元；2023年度已(yǐ)完成清算的(de)信托项目(mù)22个，清算信托规(guī)模37.13亿(yì)元(yuán)，新增设立信托项目7个，新增信托(tuō)规模89.36亿元。

据(jù)悉，上述7只产品涵盖REITs战配、现金管理类等类别，其中3只为慈善(shàn)信托。

此(cǐ)外，公司还发布了《关于计提资产减值损(sǔn)失(shī)及公允(yǔn)价值变动损失的公告》，经测算，公司2023年度需计提(tí)金融资产信用减(jiǎn)值损失及(jí)公允价值变动损失0.97亿元，其中主要包括:贷款减值准(zhǔn)备0.24亿元，债权投资减值准备转回0.92亿元，交易性金融资产(非证券等标品(pǐn)类)公允价值变动损失1.43亿元，应收及其他(tā)应收款(kuǎn)减值准备计提0.12亿元，预(yù)计负(fù)债-预期(qī)信用损失0.10亿元(yuán)。

截至2023年12月31日，公司存在尚(shàng)未了结的提供保底承诺等事项金额共计15.84亿元。

现有(yǒu)员工312人(rén)

2023年，建元信托经历了一轮人员换血。

根据披露，公司通过(guò)外引(yǐn)内育相结合的原则，以市场化选聘、内部培养与选拔等方式迭代各条线(xiàn)团队。据悉，2023年公司完成总经理、副总经(jīng)理、数字总监、业务总监等管理层市场化选聘，全年通(tōng)过市(shì)场化招(zhāo)聘方式引(yǐn两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点)进人才60余人(rén)。截至2023年末，建元信(xìn)托在职(zhí)员工共计312名(míng)。

按照专业构成类别(bié)，财务人员19人，行政人员66人，经营管理(lǐ)人员9人，前台(tái)人(rén)员（业务部(bù)门、财富管理中心等(děng)）163人，中台人员（风控、合规、运营、信息科技等）55人。

如果按照教育程(chéng)度划(huà)分，建元信托本科及硕士研(yán)究生员工分别有151人及131人，此外有28名(míng)本(běn)科以下员工及2名博士研究生员工。

建(jiàn)元信托(tuō)表示，2024年(nián)，公司董事会将根据《战略规划报告(3-5年)》，围绕“打造高质量成长(zhǎng)的、特色创(chuàng)新(xīn)的(de)综(zōng)合金融服(fú)务商”的愿(yuàn)景，推进(jìn)公司经(jīng)营层做(zuò)好工(gōng)作任务目标拆解，保(bǎo)障公司战(zhàn)略规划扎实落地：一是积极研判市场，稳健提升固有(yǒu)投资收益；二是努力获取新业务资质，积极探索重点新业务方向；三是立足服(fú)务地方经济，满足地方企业的多样化需求；四是优化完善业务流(liú)程(chéng)，提高业务效率和(hé)质量；五(wǔ)是优化人(rén)才结构，补齐关键人才缺口，加速构建专业化人才体系；六是培养数字(zì)人才和数(shù)字(zì)文化(huà)，持续完善公司数(shù)字化体系。

未来三年面临净资本补充压力

虽(suī)然建元(yuán)信托在2023年极大充实了资(zī)本金，但根据公司披露的《未来三(sān)年资本管理及使用规划(2024年-2026年)》，公司未来(lái)三年仍有净资(zī)本补充压力。

净资本是信托公司经(jīng)营风险的最后一道防线，是衡量信托公司实力强弱、抵御风险能力高低的重(zhòng)要指标。

根据现行相关规定，信托公司开展各类业务都需要一定(dìng)比例的(de)净资本支持，且信托公司应当持续(xù)符合净资(zī)本不得低于各项风险资本之和的100%以及(jí)净(jìng)资本不得(dé)低于(yú)净(jìng)资产的40%两项指标。

据披露，2023年末，建元信托净资本/风险资本为213.21%，净资本/净(jìng)资产为(wèi)63.41%，已达到《信托公司净资本管(guǎn)理办法》监管(guǎn)要(yào)求。随着公司未来业务发展及规模持续扩张(zhāng)，公司未来三年依然会面临较为常态(tài)化的(de)净资本补充压力。

建元(yuán)信托表示，为确保未(wèi)来各(gè)项业务能持续稳健增(zēng)长，本公司拟定净资本/风险资本指标最(zuì)低要求为110%，为保证公司抗风险能力(lì)，拟将净资本(běn)/净资(zī)产指标目标值确定为50%。

回应2023年不分红

分红问题是投(tóu)资者关心的焦点问题。25日下午3点举行的业绩说明会上，有投资提问(wèn)，公(gōng)司20023年为何没有分红以(yǐ)及接(jiē)下来有无分红计划。

建元信托董事长秦(qín)怿回复表示，经会计师事(shì)务(wù)所审计确认，公司期末(mò)可供分(fēn)配利(lì)润为负。鉴于上述情况，根据(jù)《公司章程》有关规定(dìng)，2023年度公司不进行(xíng)利润分配，也不进(jìn)行资本公积金转增(zēng)股(gǔ)本。“未来，公司将根据《公司章程》的规定，结合(hé)盈利(lì)情(qíng)况、现金流(liú)状况以及未(wèi)来发展规划等因素，在满足分红的(de)条件下，合理制定分红方案。”

业绩说明会(huì)上，也有投资者犀利发问，公司后续盈(yíng)利点以及是(shì)否有引入战(zhàn)略投资人的(de)打算？

秦怿回复称，当前公司(sī)处在转型发展的起点(diǎn)，具有“重(zhòng)启焕新(xīn)”的独特优势。相关优势包(bāo)括国资支(zhī)撑(chēng)的核心优势、全面转型的先发优势、上市公司的独(dú)特优势等(děng)。他(tā)同时表示，公司目前没有引(yǐn)入战略投资者的计划，如有相关计划，公司将依法依规(guī)履(lǚ)行信(xìn)息披(pī)露义(yì)务。

责编(biān)：糯糯

校对(duì)：高源

熬过漫长的重组期(qī)，建元信托发布了更名后的首(shǒu)份年报和一季报。

根据建元信托4月25日(rì)发布的财报，2023年公司实(shí)现(xiàn)营业总(zǒng)收入3.3亿元，归母净利润4247.95万元。2024年一季度，公司实现营业(yè)收入4363万元，同(tóng)比增长(zhǎng)295.8%，实现归母净利润2065万元。

值得注(zhù)意的是，建元信托股(gǔ)东也(yě)发(fā)生重要变化：四川信托·宝鼎优选集合资金信托计划于2023年下半年跻身建元信托前十大股东(dōng)之列，川信·安信(xìn)信托股票收益权(quán)投资6号单一信托于2024年一季度列席建元(yuán)信托第五大股东。

上述数据(jù)的背(bèi)后，长达数百页的定(dìng)期报告也透露了不少鲜为人知(zhī)的信息(xī)，勾勒出(chū)建元信托“重生”之后的真实状态。

4月25日，建元(yuán)信托股价震荡(dàng)下行，截至收盘(pán)，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托计划(huà)占据(jù)两大股东席位

建元信托前身系安信信托(tuō)，其风险处置工作在2023年取得阶段性成果。2023年4月，公司向特定对象上海(hǎi)砥安发行43.75亿股，募集资金(jīn)总额(é)为90.13亿元。5月，公(gōng)司完成(chéng)了(le)企业名称的工商登记变更(gèng)手续，正式更名为建元信(xìn)托。

非公(gōng)开发行完成后，上海砥安合(hé)计持有公司(sī)约49.52亿股股份，合计持股(gǔ)比例50.30%，成为公(gōng)司的控股股东。此后(hòu)，建元信托逐步进入正常发展期(qī)。

不过，建(jiàn)元信托的股东结构并未完全稳定，去年下半年至今年(nián)一(yī)季度末，其十大股东一直(zhí)在持(chí)续(xù)变动。

2023年下半年，建元信托前十(shí)大股(gǔ)东名单新增四川信托•宝鼎优选集合资(zī)金信托计划，持股数量约1.58亿股，持股比例(lì)为1.61%。与此同(tóng)时，瀚博汇鑫(天津)投资有限责任公司(sī)退出前十大股东(dōng)之(zhī)列。

2024年一季度，建元(yuán)信(xìn)托(tuō)前十大股东中，再次新增三家股东，其中川信(xìn)•安(ān)信信托股票收益(yì)权(quán)投资(zī)6号单一(yī)信托持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产管理有限公司和香港中央结算有限(xiàn)公司分别持股0.39%和0.26%。

至今年一(yī)季度末，四川信托两只信托计划分别位列建元信托第四大和第五大(dà)股东，合计(jì)持股比例达到3.07%。

信托百佬汇记者就(jiù)宝鼎优(yōu)选集合资(zī)金(jīn)信托计划投资方(fāng)式、投资目标(biāo)等问题向建元信托询问，建元(yuán)信托向信(xìn)托百佬(lǎo)汇记者回应称，公司未知(zhī)该事项的具体情况。

而对(duì)于(yú)川信·安信信托股票收益权(quán)投资(zī)6号单一信托计划(huà)，安信信托回应称，根据公司(sī)2024年4月4日披露的《关于非公开发行限售股上市流通的公告》（公告编号：临2024-018），四川(chuān)信托管理的川信(xìn)·安(ān)信(xìn)信托股票收益权投资6号单一信托通过司法(fǎ)过户方式获得上海国(guó)之杰投资发(fā)展有限公司持(chí)有(yǒu)的144191548股非公开发行限售股，并于2024年3月8日在中(zhōng)国(guó)证券登(dēng)记结算有限责任公(gōng)司(sī)上海(hǎi)分公司完成股票过户登记。

2023全年设立7个信托(tuō)计划

建(jiàn)元信托经营(yíng)在2023年逐步步入正常(cháng)轨道。财报数据显示(shì)，2023年度，公司实现营业总收入3.3亿元，归母净(jìng)利润4247.95万(wàn)元。2024年一季度(dù)，公(gōng)司实现营业收入4363万元，同比增(zēng)长295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方(fāng)面，公司前期资产配置以无风险资产为主，定(dìng)增资金到位后逐(zhú)步配(pèi)置货币基金、存款(kuǎn)、债基，以及(jí)少量二级债基(jī)，2023年固有业务实现利息(xī)收入2907万元，投资收(shōu)益9954万元。

信托(tuō)业务方面，截至2023年末，公司存续信(xìn)托项目195个，受托管理信托(tuō)规模(mó)1419.79亿元；2023年度已完成清算的信托项目22个，清算信(xìn)托规模37.13亿元，新(xīn)增设立信托(tuō)项目7个，新增信托(tuō)规模89.36亿元。

据悉，上述7只产品涵盖REITs战配、现金管理类(lèi)等类别，其中3只(zhǐ)为慈善信托。

此外，公司还发布了《关于计(jì)提资产减值损失(shī)及公允价值变动损失的公告》，经测算，公司2023年度需计提金融资产信用减值损失及公允价值变(biàn)动损失0.97亿元，其(qí)中主要包括:贷款减值准(zhǔn)备0.24亿元，债权投资减值准备转回0.92亿元，交易性金融资产(非证券(quàn)等标品类)公允价(jià)值变动损失1.43亿元，应收及其(qí)他(tā)应(yīng)收款减值(zhí)准备计提0.12亿元，预计负债-预期信用损失0.10亿元。

截至2023年12月31日，公司存在尚(shàng)未了结(jié)的提供保底承诺(nuò)等事项金额共计15.84亿元。

现有员工312人

2023年，建元信托经(jīng)历了一(yī)轮人(rén)员换(huàn)血。

根据(jù)披露，公司通过外引内育相结合(hé)的原则，以市场化选聘(pìn)、内部培养与选拔(bá)等方式(shì)迭代各条(tiáo)线团队。据(jù)悉，2023年公(gōng)司完(wán)成总经理、副总经理、数字总监、业(yè)务总监等管理层市场(chǎng)化选聘，全年通过市场化招(zhāo)聘方式引进人才(cái)60余人。截至2023年末，建元信托在职员工(gōng)共计312名。

按照专业构成类别，财务人员19人，行政人员66人，经营管(guǎn)理人员9人，前(qián)台人员（业务部门、财富管理中心等）163人，中台人员（风控、合规、运营、信息(xī)科(kē)技等）55人。

如果按照教育程度划分，建元信(xìn)托本科及硕士研究(jiū)生员工(gōng)分(fēn)别有151人及131人，此外有28名本科以下员工及2名博士(shì)研究生员(yuán)工。

建元信托表示，2024年，公司董事会将根据《战略规划报告(3-5年(nián))》，围绕(rào)“打造高质量成长的(de)、特色(sè)创(chuàng)新的综合金融服务商”的愿景，推进公司经营层做好工作任务(wù)目标(biāo)拆(chāi)解，保障公司战略规划扎实落地：一是(shì)积(jī)极研判(pàn)市场，稳健提升固有投资收益；二是努力获(huò)取新业务(wù)资质，积(jī)极探索重点(diǎn)新业务方向；三是立足(zú)服务地方经济，满足地方企业的多样化需求(qiú)；四是优化完善业务流(liú)程，提高业务效率和质量(liàng)；五是优化人才(cái)结(jié)构，补齐关(guān)键人才缺口，加速构建专业化人才体系；六是(shì)培养数字人才(cái)和数字文化，持续(xù)完善公司数(shù)字化体系。

未来(lái)三年面临净资本补充压力

虽然建元信托在2023年极大充实了资本金(jīn)，但(dàn)根据公司披露的《未来三年资本(běn)管理(lǐ)及使(shǐ)用规划(2024年-2026年)》，公司未来三年仍有净资本补充压力。

净资本是信托公(gōng)司经营风(fēng)险的最后一道(dào)防线，是衡量信托公司实力强(qiáng)弱、抵御风(fēng)险能力高(gāo)低的重要(yào)指标。

根据现行相关规定，信托公司开展各类业务都需要(yào)一(yī)定比例的净资本支持，且信(xìn)托公司应当持续符合净资本不得低于各项风险资本之和的100%以及净资(zī)本不得低于净资产的40%两项指标。

据披露，2023年末，建元信(xìn)托净(jìng)资本/风险(xiǎn)资本为213.21%，净(jìng)资本/净资产为(wèi)63.41%，已达到《信托公司净(jìng)资本管理办法》监管要求。随着公司未来业(yè)务发展及规模持续扩张，公司未来三年(nián)依然会面(miàn)临较为常态化的净资本补充压力。

建元信托表(biǎo)示，为确保未来各项业务能持续(xù)稳(wěn)健增长，本公司拟定净资本/风险(xiǎn)资(zī)本指标最低要求为110%，为保(bǎo)证公司抗风险能力，拟将净(jìng)资本/净资产指标目标值确定为50%。

回应2023年不分红(hóng)

两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

分红问题是投资(zī)者关心的焦(jiāo)点问(wèn)题。25日下午3点(diǎn)举(jǔ)行(xíng)的业绩说(shuō)明会上，有投资提问，公(gōng)司20023年为(wèi)何没有分红以及接(jiē)下来有无分红(hóng)计(jì)划。

建元信托董事长秦怿回复表示，经会(huì)计师事务所审计确认，公司(sī)期末可供分配利润为负。鉴于上(shàng)述情况，根据《公司章程》有关规定，2023年度公(gōng)司不进行利润分配(pèi)，也不进行资(zī)本公积金转增股(gǔ)本。“未来，公司将根据《公司章(zhāng)程》的规定，结合盈利情况、现金流状况(kuàng)以及未来发(fā)展规划等因素，在满足分(fēn)红的条件下，合理(lǐ)制定分红方(fāng)案。”

业绩说明会上，也有投资者犀利发问，公司后续盈利点以及是否有引入战略(lüè)投(tóu)资人的打算？

秦怿回复称，当前公司(sī)处在转型发展的起点，具(jù)有“重启焕新”的独特(tè)优势。相关优势包括国资支撑的核心优势、全面转型(xíng)的先(xiān)发优势、上市公司的独特优势(shì)等。他同时表示，公司目前没有引入战略投资者的计划，如有相关计划，公司将依法依规(guī)履行信息披露义务。