“前东北首富”张宏伟11亿贷款遭催收，“东方系”风雨飘摇

　　来源：债市观察

　　“东方系”的粮，青龙湖的房(fáng)，民生银行的票(piào)子，还(hái)有伊(yī)拉克的(de)石油，这些(xiē)都是“全球富豪”、“前东北首富”张宏伟投资的领域，或(huò)参股(gǔ)或控(kòng)股，成(chéng)就了他300亿元(yuán)的身家。

　　但“首富”也有难题，张宏伟的旗下公(gōng)司正在债务漩涡中谋求自救(jiù)，其核(hé)心上市公(gōng)司东方(fāng)集团（维权）（600811.SH）在拖欠75万元工程款后，又被银(yín)行催收11亿元贷款，还牵扯到民生银行3亿多股(gǔ)份(fèn)。

　　东方集团近日公告称，公司收到哈尔滨市中级人民法院《应诉(sù)通(tōng)知书》，招商银行股份有限公司(sī)哈尔滨分行（简(jiǎn)称“招行(xíng)哈尔滨分行”）对公司提起诉讼，要求东方集团提前偿还(hái)贷款本金约10.92亿元(yuán)及相应利息。

　　据了解，2024年1月(yuè)15日，招行哈尔滨分行与东方集团签署编号(hào)《授信协议》，向东方集团(tuán)提供12亿元的授信额度(dù)，授信期限12个月，东方集团(tuán)以所持中国(guó)民生银行股份有限公司（以下简称(chēng)“民生银行”）约3.13亿股无限售流(liú)通股提(tí)供(gōng)质押担保。

　　但如今未满12个月(yuè)，招行哈(hā)尔滨分行就要求其还款，并表示如东方集团不能偿还上述款项，则(zé)以(yǐ)其上述民(mín)生银行无限售流通股(gǔ)及其孳息折价、拍卖、变卖所(suǒ)得价款，进行赔偿(cháng)，招行哈尔滨分行要求(qiú)享有优先获(huò)偿(cháng)权。

　　上述银行(xíng)之所以着急催贷，是因(yīn)为近期东方集团出现债(zhài)务逾(yú)期而被法院批准预重整。事实上(shàng)，东方集(jí)团因借款纠纷，已经被多家银行提起诉(sù)讼(sòng)。

　　东方(fāng)集团主营业务为农产品加工销(xiāo)售、土地及房地产(chǎn)开发等，背后控股股东(dōng)为(wèi)东(dōng)方(fāng)集(jí)团有限公司（简称“东方有限”），实控人张宏伟。

　　以(yǐ)东方集团(tuán)为核心，张宏伟构建(jiàn)起了庞大的“东方系”，东方有限的业务(wù)遍布现代农业、能源、金融(róng)、资源(yuán)物产、港口交通等(děng)多(duō)个领(lǐng)域，张宏伟并常年位居”黑龙江首富”。今年(nián)3月25日，在(zài)“2024家大业大酒(jiǔ)·胡润全球富豪(háo)榜”上，张宏(hóng)伟以300亿元财富位列榜“前东北首富”张宏伟11亿贷款遭催收，“东方系”风雨飘摇单812位。

　　张宏(hóng)伟最知名的投资案例，是在民生银行2000年上市前夕，旗下“东方系”和(hé)刘永好的(de)“新希望 系”、卢(lú)志强的“泛海系”并(bìng)列民生银行股东势力中的“三大系”。

　　2013年开始，张宏伟(wěi)通过收购进入房地产开发，业务主要集中北京丰台区(qū)、房山区的青龙湖区(qū)域，张宏(hóng)伟在其(qí)中累(lèi)计投资远超百亿元。但主营房地产开发的子公司却仍在亏损，东方集团(tuán)也从今年6月开始，现金流告急，连75万(wàn)工程款(kuǎn)都拖(tuō)欠不付，并在今年(nián)7月被法院判决预(yù)重(zhòng)整。

　　曾(céng)经风(fēng)生水起的“东北首富”，能(néng)否重(zhòng)整(zhěng)旗鼓？

　　卖(mài)油卖豆卖(mài)大(dà)米营收百亿，为何被重整、催债？

　　今年6月18日，东方集团(tuán)公开表示，因东方集团财(cái)务(wù)有限责任公司（简称“东方财(cái)务公司”）流动性暂时趋紧，东方集团及子公司在东方(fāng)财务公(gōng)司(sī)存款出现大额提(tí)取受限情形。截至2024年6月17日，东方集(jí)团及子(zi)公司(sī)在东方财(cái)务公司存(cún)款余(yú)额16.40亿元、贷款余额6.66亿(yì)元。

　　随后，东方集团的控股股(gǔ)东——东方有限及实(shí)控人张宏伟发函承诺，将在未来3-6个月内化解东方财务公司(sī)流动性(xìng)资金不足问(wèn)题，其化解(jiě)措施包括但不限于(yú)资产处(chù)置等方式(shì)。

　　但还没来得及缓解流动性压力(lì)，6月25日，东方集团就收到(dào)了债权人黑龙(lóng)江(jiāng)东辉建筑工程有限公司（简称“东辉公司”）的《重整申请告知函》。

　　东辉公司表示，东辉公司曾为东方集团旗下的哈尔滨东方大厦进行改造，但东方集团拖欠了其剩余(yú)工(gōng)程款(kuǎn)合计(jì)约75.23万(wàn)元。

　　东(dōng)辉公司认为，东(dōng)方集团明显缺乏清偿能力但具有一定重整价值，因此向哈尔滨市中级人民法院（以下简称“哈尔滨中院”）申请对公司进行(xíng)重整。

　　随后在7月(yuè)15日，东方集(jí)团被哈尔滨市中院决定启动预重整。但根据《审理企业预重整案件工(gōng)作指引（试行）》相(xiāng)关规定，东方集团(tuán)在预重整期间原则上不能个别(bié)清(qīng)偿。

　　这也就是说，原则上，东方集团不会在预重(zhòng)整(zhěng)期间偿还招行哈尔滨(bīn)分行及东辉公司的债(zhài)务。

　　截至目前，包(bāo)括招行(xíng)哈(hā)尔滨(bīn)分(fēn)行(xíng)在内，东方集团(tuán)在最近12个月内，已被多家“债主(zhǔ)”起诉(sù)或提起(qǐ)仲裁，其中单笔500万元以上的(de)涉诉金额合(hé)计约17.4亿元，这(zhè)些“债主”包括上海浦(pǔ)东发展(zhǎn)银行股(gǔ)份有限公司哈尔滨分(fēn)行、中国农业银行股份有限公司方(fāng)正(zhèng)县支行、锦州秋石粮食贸易有限公司(sī)、新(xīn)疆国际经济合作（集团）有限责任公(gōng)司等。

　　财(cái)报显(xiǎn)示，2023年，东方集团总资产380.14亿元，同比减少9.98%，营收60.8亿元(yuán)，同比减少46.01%；净利润亏(kuī)损15.57亿元。

　　东(dōng)方集团2022年营收还(hái)高达112.61亿元，为何到2023年锐减51.81亿元(yuán)呢？东方(fāng)集团表(biǎo)示，营收(shōu)大幅下(xià)降，主要是子(zi)公司东方粮仓贸易业务量减少(shǎo)导致。

　　东方(fāng)集(jí)团营收下降(jiàng)的趋势还(hái)延续到了2024年。今年(nián)上(shàng)半年，东方集团营收只有4.81亿(yì)元，其主(zhǔ)营业务中的农(nóng)产品购销业务(wù)基本未贡献营(yíng)业收(shōu)入，大米加工业(yè)务、油脂(zhī)加工业务(wù)的营收也不(bù)及预期。

　　此外，东方集团的现(xiàn)金流(liú)也开(kāi)始大幅下滑。2024年上半年，东方集团经营活动产(chǎn)生的现金流量(liàng)净额仅约(yuē)1.18亿元，同比降幅高达52.29%，此外投资性现金流-13.1亿(yì)元，融(róng)资性现金流-13.4亿元。整体来(lái)看，东方(fāng)集团今年上半年净(jìng)现金流为-25.31亿元，同比下滑幅度是夸张的(de)3909.24%。

　　截至2024年上半年，东方集团货币资(zī)金约17.56亿(yì)元，期末现金及现金等价物余额仅约(yuē)0.91亿元(yuán)；而东方集团短期借款则(zé)高达62.77亿(yì)元，一年内到期的非流动负债(zhài)约62.33亿元(yuán)，账面资金难以覆盖短期债务。

　　“首富”张宏伟的(de)“北京房产”

　　东方集团的(de)实控人张宏伟，是黑龙江走出来的数一数二的“富(fù)豪”。

　　早在2018年10月，张宏伟就以340亿元财富位居(jū)2018年胡润百富榜第(dì)76位；2019福布斯(sī)中国400富(fù)豪榜排(pái)上，张宏伟以268.7亿元财富名列榜单第82位。今年3月25日，在“2024家大业大酒·胡润全球富豪榜(bǎng)”上，张(zhāng)宏(hóng)伟(wěi)以300亿元财富位列榜单812位。

　　对普通人(rén)来说，上(shàng)百(bǎi)亿(yì)的财富数字可能过于模(mó)糊，但将富豪的资产具(jù)象(xiàng)化(huà)，就更好体会当“富(fù)豪”的感(gǎn)觉(jué)了(le)。

　　比如(rú)，位于北京东四环霄云桥东(dōng)北角(jiǎo)的5A级写(xiě)字(zì)楼——东方金融中(zhōng)心，就是张宏伟的资产。这(zhè)座大厦算得上是朝阳区丽都商圈的地标性写字楼，地上(shàng)地(dì)下合计32层，总建筑面积10万(wàn)平方米，附近是第三(sān)使馆区、燕莎商圈、798艺(yì)术区、颐堤港商业区，地段极佳。

　　企业预警通显示，以东方金(jīn)融中心为核心资产的北京大成饭店有(yǒu)限公司总资(zī)产约38.43亿元，张(zhāng)宏伟为北京大成饭店实控(kòng)人。据东方集团6月28日在投资者互动平台回复显(xiǎn)示，东(dōng)方(fāng)金(jīn)融中(zhōng)心(xīn)的写字楼出租率为67%，商(shāng)业出租率100%。

　　虽然资产优质，但北京大成饭店却连续四年(nián)亏损，2020年至2023年，累计亏损金额约5.39亿元。

　　但这座大厦也只是张(zhāng)宏伟房地产(chǎn)业务中的(de)一小块资产，其核心房地(dì)产业务是在北京区的青龙湖板块。

　　东方集团(tuán)在这(zhè)里拥有一二级土(tǔ)地开发业务，还和万科、龙湖合作开发了翡翠西湖、熙湖悦著两大项目(mù)，即使不(bù)算合作项目，东方(fāng)集(jí)团在此处的(de)投资也已高达156亿元。但可惜的是，其超百亿投入还未回本。

　　2013年，东方集团收购了国(guó)开东方城镇发展投资(zī)有限公司（现已(yǐ)更名“东方安颐（北京）城镇发展(zhǎn)投资有限公司，简称“东方安颐(yí)”）39.1%股权，经过多轮运作，东方安颐成为东方集团(tuán)全资子公司，张宏伟为(wèi)实控人。

　　综(zōng)合Wind资讯、企业公告等资料，国开东(dōng)方(fāng)曾(céng)以“中国城镇运(yùn)营商第一品(pǐn)牌”为目标，并在2017年制定了“深(shēn)耕青龙湖(hú)、走出北京、战略(lüè)上台阶”三步走的(de)阶梯发展目标，其主要业务集中在北京(jīng)市丰台及房山区的青龙湖区(qū)域土地一(yī)级开发、二级房地产项目开发、文旅(lǚ)产(chǎn)业资源整合项目。

　　数据显(xiǎn)示，2015年开始，国开东方(fāng)接受房山区(qū)、丰台区政府委(wěi)托，负责青(qīng)龙湖区域(yù)121平方(fāng)公里的整体开发。

　　但被张宏伟寄予厚望的国开东方(fāng)，并未实现“中国城镇运营商第一品牌”的目标，反而给东方集团带来连(lián)年亏损。

　　国开东方曾在在2020年4月与丰台区王佐镇政府签订(dìng)棚改实施协议，取得了青(qīng)龙湖南一(yī)区、南二区(qū)的(de)棚改项目。但仅(jǐn)仅2年后(hòu)，迟迟没有寻找到棚改项目合作(zuò)单位的(de)东方集团，就在2022年申请退出了青龙湖(hú)棚(péng)改项目。但据2022年财(cái)报，东方集团已在“前东北首富”张宏伟11亿贷款遭催收，“东方系”风雨飘摇(zài)其中投入约8.4亿元(yuán)。

　　和上述青龙湖(hú)棚改项目同为一级开发业(yè)务的还有青龙湖国际文(wén)化会都核(hé)心区C地块，截至2024年上半年，该核心区C北侧地块已经在2021年(nián)挂牌2次、2022年上半年挂牌1次，共3次在公开土地市场挂(guà)牌出让，但因房地产市场环境影响，均未能成交(jiāo)。

　　截至(zhì)2024年上半年，东方(fāng)集(jí)团在一级土地开发业务中合计投资(zī)金额约65.06亿元，但结转收入金额仅31.91亿元。

　　此外，东方集团在二级土地开发业务上也并未回(huí)本。其中(zhōng)丰台区青龙湖国际文(wén)化会都核心区A地块的二级土地(dì)开(kāi)发业务，分别(bié)包括A01、A02、A03、A04地块，截至2024年上半年，已投资总额约82.54亿元，但结转收入(rù)仅约44.28亿元。

　　而东方集(jí)团与万科、龙湖合(hé)作开发的翡翠西湖、熙湖悦著两大项目，总投资额合计约202.17亿元，合计签(qiān)约额约145.2亿元（截至2024年上半年），东方集团在两项目(mù)中的权益占比分别为55%和40%。

　　据财报数据统计，东方集团旗下的国开东方（现“东方安颐”）从(cóng)2014年至2024年上半年已经持续亏损10年半，累(lèi)计(jì)亏损金额约73.24亿元。

　　“东北首富”的资(zī)本(běn)扩张之路

　　东方集团在上述房地产业务(wù)中有(yǒu)所亏损，但亏的并不全是“张首富”的钱。

　　东方集团曾(céng)公(gōng)告表示(shì)，2016年2月26日，公司获准(zhǔn)非(fēi)公开发行不超过约(yuē)11.95亿(yì)新股，募集资金不(bù)超过87.35亿元，这笔资金主要用于进军(jūn)房地产。其中，18.6亿元用于收购国(guó)开东方(fāng)股权；25.7亿元用于丰台区青龙湖文化会都核(hé)心区B地块、C地块的土地一级开发项目；21.80亿元用于丰台区王佐镇魏各庄A01、A02地(dì)块公(gōng)建混合(hé)住宅项目。

　　最终，上述定增计划实现募集资金净额约(yuē)86.1亿元，除了张(zhāng)宏伟的“东方系”公司(sī)，投资方还包括博时资本管理有限公司、上海兴瀚资产管理有(yǒu)限公(gōng)司、申万宏源证券有限公司(sī)和创金合信基金管(guǎn)理有限公司。

　　现在国开东方（现“东方安(ān)颐”）连亏10年多，不知道这些投(tóu)资方的收益如何？

　　虽然(rán)张宏伟在房地产领域的投资不算顺利，但(dàn)他在其他板块却风生水起，有着丰富的投资经(jīng)验。

　　张宏伟早在(zài)1984年就成立了哈尔滨东方建筑公司(sī)，四年后公司更名“东方企业集团(tuán)”，并在1994年成功上市(shì)，但主营业务并(bìng)不是房(fáng)地产相(xiāng)关业务，而(ér)是大米加工销售、油脂加工销售、豆(dòu)制品加工销售、农产品购销及农业供应(yīng)链服务等。

　　东方集团成为中国最早实行股(gǔ)份制改造并获准上市的民营企业之一，张宏伟也(yě)拿到了(le)第一桶金，1994年，《福布斯》首次对中(zhōng)国富豪排名(míng)，张宏伟名列(liè)第二，仅次于刘永好兄(xiōng)弟，成为当时的“东北首富”。

　　“张首富”并不满足于实业拓展，而是逐(zhú)步开始了多元化的资本布局。几年(nián)时间里(lǐ)，他通过重(zhòng)组、收购等的方式，相继(jì)投资(zī)了锦州港、民生银行、新华人寿等企业。

　　目前，张宏伟通过东方有限参控(kòng)股四家知名(míng)上市公司，包(bāo)括东方集团、联合(hé)能源(yuán)（0467.HK）、民生银行（600016.SH）和ST锦港（维(wéi)权）（600190.SH），涉足的业务包括现代农业及健康食品、石油天然气(qì)及新能源、信(xìn)息安(ān)全、金融、资源物产、港(gǎng)口交通、新型城(chéng)镇化开发七大(dà)产业。

　　但随着(zhe)核心业务的发展(zhǎn)和资金需求(qiú)，张宏伟通过旗下公司收购的股票大部分处于质押状态。据Wind数据，东方集团在民生银行持股约12.8亿股，其质押比例高达99.42%；东方有(yǒu)限持有东方(fāng)集团(tuán)约4.92亿股，质押比例也高达99.46%；东方集团在ST锦港持股约(yuē)5834万股，质押比例约68.56%。

　　此外，出于自身经营发展(zhǎn)的需要，东方集团(tuán)通过大宗交易、集中竞价(jià)的方式从2022年9月至2023年2月21日(rì)合计减持锦州港5%股(gǔ)份，套(tào)现金额约(yuē)为3.8亿元。

　　只是，多次质(zhì)押、减持(chí)后，如今(jīn)的“张首富”却无法腾挪出75万元(yuán)支付工(gōng)程款，还(hái)被银行提前催讨近(jìn)11亿元贷款。

　　可见(jiàn)“首富”也有难解的题，已经70岁的张宏伟能否重整旗鼓？

　　谁买过青龙湖的(de)房、“东方(fāng)系”的粮？欢迎评论区(qū)留言讨(tǎo)论。

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