赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕

　　来(lái)源：国际金融报

　　记者：王莹

　　内地居民赴港投保热情有所(suǒ)降温。

　　香港保监局最新披露的数据显示，今年上半年，源自内地访客的新增保费较(jiào)去年同期下(xià)跌6.9%至(zhì)297亿港元，占个人业务总新增保费的份额由31%降至25.7%。分季度来(lái)看，主要是(shì)由于二季度表现不佳，源自内地访客的新增保费为141亿港元，同比大幅减少36.77%。

　　中国金融(róng)智库(kù)特邀研究员余丰慧向《国际金融(róng)报》记者(zhě)指出，从长远看，随(suí)着内地(dì)与香港之间的交流更加频繁，加上(shàng)香港保险产品本(běn)身的优势，比如较高的性(xìng)价比和服务水平等，预(yù)计内地居民(mín)赴港投保的需求仍然存(cún)在，但会更(gèng)趋于理性消费。“人们会更加注重产品的实际价值和服务质量，而不仅仅是跟风购买”。

　　二季度新单保(bǎo)费下滑

　　回溯(sù)来看，2016年是内地访客赴港投(tóu)保的巅峰时(shí)刻，新单保费达727亿港(gǎng)元，占(zhàn)全港新单保费的39.3%，此后三年(nián)分别回落(luò)至(zhì)508亿港元、476亿港元和434亿港元。

　　2020年由(yóu)于疫情影响，内地(dì)与香(xiāng)港跨境人(rén)流受到限制(zhì)，内地访客新单保费下降至68亿港元，同比降幅超80%。2021年更是(shì)降至10亿港元以下，仅7亿港元。2022年稍有回升至21亿港元，但远不(bù)及疫情前。

　　2023年2月(yuè)，内(nèi)地与香港恢复(fù)全(quán)面通(tōng)关，香港保险市场迎来强劲反弹，内地居民赴港投保热潮再起。去年全年，内地访客(kè)赴港投保的个人人寿保险新单保费约为(wèi)590亿港元，同(tóng)比飙(biāo)升27倍，仅次于2016年创下的历史高峰。

　　到了(le)2024年，一(yī)季度香港保险市场延续火(huǒ)热，源自内地访客的新增保单保费为156亿港元，同比上升62赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕.6%。二季度却急转直(zhí)下，源自内地访客的(de)新增保(bǎo)费为141亿港元，同比减少36.77%。

　　“去年同(tóng)期基数较大，叠加(jiā)今年以来香港监管层对行业销售违规行为展开整(zhěng)顿，导致了数据下滑。”华泰证券(quàn)保险行业(yè)首席分析师李健指出。

　　北京排排(pái)网保险(xiǎn)代理有限公司总经理杨帆分析认为，首先，全球经济不确定性的(de)加大，影响(xiǎng)了内地访客的投资信心(xīn)；其次，我国加强了对(duì)跨境资(zī)金流动的监管，无疑对赴港投保产生了一定程(chéng)度的制约；最后，随着市场竞争(zhēng)加(jiā)剧(jù)，内地保险市场的产(chǎn)品和服务也在不断优化，部分内地访(fǎng)客更倾向于在内地购买保险。

　　从产品类型来看，终身寿险仍旧是最受(shòu)内地访客欢(huān)迎的产品，新增保(bǎo)单数占总量的59.1%；重疾险及储蓄寿险同样受到(dào)青(qīng)睐，新增保单数占比分(fēn)别为29.4%和3.4%。

　　“与2019年同期相比，居民储蓄需求提升明显，且(qiě)风险偏好降低。”财赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕(cái)通证券分析师夏昌盛表示，内地居民储蓄需求旺盛，香港地区分红储(chǔ)蓄型保险产品采用高预(yù)期收益率+低保(bǎo)证收益率模式，持有20年的预期收益率高达(dá)5%左右，且(qiě)支持多币种计价，更加契(qì)合投资理念(niàn)更为成熟、风险偏好相对(duì)更高的中产及高净值(zhí)人群的(de)海外资(zī)产配置需求。

　　展望下半(bàn)年，李健认为，由于香港与(yǔ)内地利率差异依然明显，保(bǎo)险产品对于内地客户仍具备吸引力。“下半年来自内(nèi)地的购险需求(qiú)预计是(shì)可持续的，其中一个扰动因素在于经代渠道（经纪(jì)/代(dài)理渠道）在下半年(nián)能否有所恢复，毕竟行业也在(zài)进行相应的调整，以符(fú)合监管规定”。

　　杨帆则认为，市场可(kě)能会回(huí)归理性。他表示，随(suí)着消费者对保(bǎo)险产品的认(rèn)知越来越成熟(shú)，他们会(huì)更加注(zhù)重产品本身的价值和适合自己(jǐ)的需(xū)求，而不(bù)仅仅是(shì)追赶赴港投(tóu)保的潮流(liú)。

　　信达证券研报(bào)分析称，随着大湾(wān)区保险业“互联互通”进一步发展，香港保险售后(hòu)服务中心有望加速落地，从而进一步(bù)提(tí)升(shēng)内地居民赴香港(gǎng)购买保险的体验感，更好地解决理赔等后顾(gù)之忧，为香港保险业(yè)带来(lái)更多增量。

　　多重风险不容小(xiǎo)觑

　　“香(xiāng)港作为国际金融中心，具(jù)有丰富的金融产品和(hé)服务，吸引了大量投资者和消费者前往(wǎng)购买保险产品，尤其是(shì)一些具有高端金融需求的(de)客户。同时，香港保险市(shì)场的开放程度(dù)和完善的监管制(zhì)度也是吸引内地(dì)访客投保的重(zhòng)要因素之一。”财经评(píng)论员张雪峰说。

　　需要注(zhù)意的(de)是，香港(gǎng)保险虽“香”，但(dàn)内地访(fǎng)客赴港投保仍(réng)然面临诸多风险。杨帆指出，一是产品选择(zé)风险，需要确保所选产品符合自身需求；二是汇率风险，需(xū)要关注港(gǎng)元与人民(mín)币的汇率波动；三是(shì)服务风(fēng)险，需要了解保险公(gōng)司的服务质量和后续理赔流程。

　　他建(jiàn)议，消费者在(zài)赴港投保前(qián)充分了解(jiě)保险产品(pǐn)的性质和条款，谨慎选择，同时关注相关政策动态，确(què)保自身权益。

　　康德智库(kù)专家(jiā)、北京盈科（上(shàng)海）律师事务所律师陈元补充道，香港保险业的监管体系(xì)相对(duì)完善，但与内地不同的是，香港并没有类似于内地保(bǎo)险保障基金的直接兜底机制(zhì)，保险业的稳健性主要依赖于保险公司的自(zì)我管理、市场(chǎng)约束以及香港保(bǎo)监(jiān)局的严格监管。

　　今年以来，为促行(xíng)业良性发展(zhǎn)，香港保监局频频出手，严打(dǎ)保险销售(shòu)违规乱象。

　　4月，香港保监局与香港廉政(zhèng)公署首次采取联合行动，打击向赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕内地客户(hù)无(wú)牌销售保单的贪(tān)污及违(wéi)规行为。此外(wài)，香港保监局还提示内地访客“赴港投保7件事”，包括：亲身赴港购买(mǎi)香港保险、不与无牌人士(shì)接洽、直(zhí)接向保险公(gōng)司支付保(bǎo)费、切勿与中介人协议回佣、了解产品的特点及风险、留意索赔(péi)事宜、认识香港保险业的规管等(děng)。

　　8月，香港保监局再(zài)发公告，提(tí)醒(xǐng)公众注意裁(cái)判法院最近颁布的一宗定罪判决，涉及一名前持牌保险代理因不当处理(lǐ)或挪用保(bǎo)费，被判入狱三(sān)个月(yuè)零两周，并被(bèi)勒令支付相当于挪用保费的赔偿金，为保险从(cóng)业人(rén)员敲响了警钟。

　　值得注意(yì)的是，因内地居民赴港投保(bǎo)火热，全国政协委员罗卓坚此前在全国两会上关于推进跨境保险通的提案中建议(yì)，仿效债券通及沪港(gǎng)通(tōng)等(děng)模(mó)式，让香港保险公司在大湾(wān)区(qū)以试点形式销售产品，并(bìng)分阶段试点销售不同类型保险产品。

　　国家金融监督管理总局近日回应称，目前，港澳保险机构未在内(nèi)地设立商业存在，直接向内地消(xiāo)费者跨境销售保险产品的建议，以及港澳保险从业人员直接到内地向客户进行推销及销售产(chǎn)品的(de)建议(yì)，与保险法以及我国加入世贸(mào)组织承(chéng)诺等有关规定存在冲突。“考虑到内地与港澳地区的保险市场在法律体系、监管制度、机(jī)构管理、产品设计(jì)和销售、消(xiāo)费者认知等方面存在较大差异，市场风险易交叉传染，消费者权益保护难度较大，现阶段直接开展跨(kuà)境保险通试点的(de)时机(jī)尚(shàng)不成(chéng)熟”。

责任编辑：秦艺

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