港交
所已审议 顺丰H股发行申请，拟募
资至多20亿美元，或接力美的成 今年第二大 规模新股

9月13日，顺丰控股发布公告表示(shì)，顺丰正在进行申请发行境外上(shàng)市外资股（H股）股票并在香港联合交易所有限(xiàn)公司主板挂牌上市的相关工作，香港联交所上市
委员会于2024年9月12日举行上市(shì)聆讯，审议公司本次发行上市的申请。

顺丰本次发行上市的联席保荐(jiàn)人已于2024年9月(yuè)13日(rì)收到香 港联交(jiāo)所向其发出的信函，其中指出香港联交所上市(shì)委员会已审阅(yuè)公(gōng)司 的上市申请，但该(gāi)信函不构成(chéng)正(zhèng)式的上市(shì)批准，香港联交所仍有(yǒu)对公司的上市申请提出进(jìn)一步意见(jiàn)的权力。

同时，顺丰也(yě)表示，公司本次发行上市尚需取(qǔ)得 香港证券及期货事(shì)务监察委员会和香港联交(jiāo)所等相关政府机关、监管机构的核准和/或批(pī)准，该事项仍存(cún)在不确定性。

据路透旗下IFR消息，顺丰控股(002352.SZ)未有计划立(lì)即作上(shàng)市预路演，并(bìng)拟第四季启动招股程序，预计将募(mù)资10亿至20亿美元(折合约78亿至156亿港元(yuán))，或(huò)成 为今年第二大规模(mó)新股。

综合 | IFR 招股书  编辑 | Arti

顺丰 此前(qián)已向(xiàng)港交(jiāo)所主板递交上市申请，高盛、华泰国际及摩根大通为联席保(bǎo)荐人。

顺丰已在A股上市，如果此番赴港 上(shàng)市成功，顺丰将(jiāng)成为快递行业(yè)首家“A+H”的上市(shì)公司。另外，目前顺丰集团(tuán)旗下已有顺(shùn)丰控股、顺(shùn)丰同城、顺丰房托、嘉里物流四大上市公司(sī)，后三者均已在(zài)港股上市。

截止9月13日收盘，顺丰A股报36.12元(yuán)/股，市值1739.51亿元。

此(cǐ)前，顺(shùn)丰控股发布2024年半年度报告
，营业收入1344.1亿元，同比增长8.08%。归属于上市公司股东的净利润48.07亿元，同比增长15.10%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的(de)净利润41.48亿 元，同比增长11.95%。基本(běn)每股(gǔ)收(shōu)益1.00元。

此外，近日顺(shùn)丰(fēng)控股发布7月快递物流业务经营简报，当月速运物(wù)流业务营(yíng)业 收入162.28亿元，同比增长9.87%；业务量10.30亿票，同比(bǐ)增长16.65%；单票收入15.76元，同比下降5.80%。

顺丰(fēng)是一家全球领先的综合物流服务提(tí)供商（即(jí)提供全方位(wèi)国内及国际物流(liú)服务(wù)的物流服务提供商，包括但不限于快(kuài)递服(fú)务、快运服务、冷运物流服务、同城实时配送服务、供应链(liàn)服务及国际物流服务，并(bìng)向(xiàng)跨国公司、大型(xíng)企业、中小型企(qǐ)业及散单客户(hù)提供一站式解(jiě)决方(fāng)案），根据弗若斯特沙利文报告，按2023年收入计，公司是中国及亚洲最大(dà)的综合物流服务提供(gōng)商，也是(shì)全(quán)球第四大综合物流服务(wù)提供商。

作为一家(jiā)《财富》世界500强企(qǐ)业，顺丰在中国五个物流细分领域和亚洲四个物流细分领域均处于市(shì)场领先地位，为客户提供全面的物流服务，包括快递、快运、冷运、同城实(shí)时配(pèi)送、供应链解决方案及国(guó)际物流服务(wù)。

2023年，顺丰是唯一一家获《财富》杂志评为中国最受赞赏的前五(wǔ)大(dà)公司(sī)之一的物
流公司。根据弗若斯特沙利文报(bào)告(gào)，截至2023年12月31日(rì)，公司拥有覆盖202个 国家和地区的庞大全球配送网络，运营103架(jià)飞机和超过200,000辆车辆，分别是亚洲最大的空运机队和陆运车队。

顺丰亦是(shì)一家技(jì)术驱动
型公司，截至2023年12月31日，公司拥有(yǒu)超过4,000项(xiàng)专利及专利申请，并持续利用自(zì)研技术提供创新(xīn)解决方案
。截至2023年12月31日，公司拥有约200万活跃月结客户及约6.63亿散单客户，根据弗若斯特沙利(lì)文(wén)报告，该两项数据在亚(yà)洲所有物流服务提供(gōng)商中均为(wèi)最高。

公司的业务模式具有三个(gè)关键属(shǔ)性：直营(yíng)模式、综合物流能力和独立第三方。

首先，公司直(zhí)接经营从最初一公里收件到最后一公里派送的整个端到端物流(liú)流程。这使公司拥有(yǒu)强大的运营掌控能力(lì)、物(wù)流网络的高可视性(xìng)和动态资源调度，以支撑公(gōng)司行(xíng)业领先的速度、成(chéng)本和可靠性。

其次(cì)，公司的综合物流能力使公司能够提供(gōng)全方位的标准化或定制服务(wù)，以满足客户(hù)在(zài)广度和深度上不断演变(biàn)的物流需求，扩大客户钱包份额(é)，并实现(xiàn)比整(zhěng)体行业更 快(kuài)的(de)增长。

第三，公司是中国唯一一家独 立于主要电商平台的规模化综合(hé)物流服务提供商，使公司能够中立地服务公司的客户群，把握新机遇并建立长期可持续的关系。

三十多年(nián)来，顺丰(fēng)致力于建设物流网络和投资物(wù)流基础设施(shī)，这使(shǐ)公司成为当今亚洲物流行业中独(dú)一无二(èr)的领军企业 。时效快递是公司(sī)的旗(qí)舰产品，根据弗若斯特(tè)沙利文报告，公司的时效快递2023年在(zài)中(zhōng)国(guó)的市场份(fèn)额(é)为63.9%。

依托公司时效快递的能力及网络作为(wèi)基础，公司采用“1到N”的增长策略(lüè)（公司以时效快递服务为
基石的增长(zhǎng)和扩展策略，孵化新的服务产品，进入临近的物流细分领域，并进一步补充了公司的综合能力），以具战(zhàn)略性及性价(jià)比的方式，切(qiè)入毗邻产品及市场。

遵循这一战略
，公司的能力和产(chǎn)品渐趋完善，从(cóng)时(shí)效快递(dì)扩展(zhǎn)到经济快递，从轻小包裹扩展到大型重(zhòng)货运输，从标准配(pèi)送扩(kuò)展到可对(duì)温(wēn)度和(hé)湿(shī)度精确控制的专业服务，从中国扩展(zhǎn)到亚洲(zhōu)再到全球。如今，公司大多数的服务均已具备相当的规模(mó)和市场领先地位，实现了盈利且增长势头(tóu)强(qiáng)劲。

根据(jù)弗若斯特沙利文报告，全(quán)球物流市(shì)场拥有巨大的发展(zhǎn)机遇，2023年的物流支出达11.1万亿美 元，其中亚洲市场最大，2023年物流支出达5.1万亿美元。物流行业正经历(lì)多维度的转变，为公司带来多重机(jī)遇。

随(suí)着(zhe)自身物流(liú)业务日(rì)趋复合多元化，客户(hù)更倾向于更复杂、一(yī)站式、高(gāo)质(zhì)量及国际化的(de)物流服务(wù)。在公司的本(běn)土市(shì)场亚洲，整个物流行业及(jí)其大多数细分领域(yù)仍然高度分散。单一市场、单(dān)一产品的物流(liú)服务提供商因缺(quē)乏综合物流能(néng)力而逐渐处于不利地(dì)位，领先的(de)综(zōng)合物流企(qǐ)业将受惠于不(bù)断涌现的战略整合机遇(yù)。

顺(shùn)丰于2010年即开始运营跨境业务，主要服务中(zhōng)国(guó)客(kè)户的出境物流需(xū)求。如今，随着中国企业出海，国际供应链蕴(yùn)含着重大转型机遇。2021年收购嘉里物流进一步强化了公司在东南亚的(de)本土及跨境快(kuài)递、国际供应(yīng)链和国际(jì)货代能力。通过成功整合嘉里物流(liú)公司的国际综合物流能力和客户基础得到进一步强化，为实现国际拓展的战略和愿景提供了重要助力。根据弗若(ruò)斯特沙利文报告，2023年(nián)公司 的国(guó)际业务规模已在(zài)所有亚洲综合物流服务提供(gōng)商中排名第一。

港交所已审议顺丰H股发行申请，拟募资至多20亿美元，或接力美的成今年第二大规模新股"font-L">

随着位(wèi)于鄂州货运枢(shū)纽的分(fēn)拣(jiǎn)及转运中心(xīn)投入运营，顺丰相信，凭借公司丰富的产品
组合、综合的全球物流能力、丰富的并购 经验、卓越的运营及精益的(de)成本管(guǎn)控，公司在所有本土及全球物流企业中占(zhàn)据最(zuì)有利位(wèi)置以整合市场并把握国内外的市场机会(huì)。多年来的前期投资以(yǐ)及公司已建立的 能力将帮(bāng)助公司获(huò)取未来物流需(xū)求的更大市场份额(é)，而同行(xíng)无法轻易复制。

顺丰于1993年在(zài)广东(dōng)省顺德市成立。经过三十多年(nián)发展 ，公(gōng)司已成为全球综合物流服务提供(gōng)商，在中国及亚洲(zhōu)的
多个物流细分领域均处于市(shì)场领(lǐng)先地位。过去十(shí)年，公司通过内(nèi)生性(xìng)增(zēng)长及外(wài)延式并购取得了高(gāo)速(sù)增长。时至今日，公司大部分(fēn)企业客户均使用公司多项服务。公(gōng)司相当 一(yī)部分收入来自中国境外。

公司已取得显著的规模、增长及盈利能力。顺丰的收入由(yóu)2021年(nián)的人民币2,072亿(yì)元增长至2023年(nián)的(de)人民币2,584亿(yì)元，复合年增长(zhǎng)率为11.7%。2024年一季度，顺丰控股营业收入为653.41亿元，同(tóng)比增长7.03%；归母净利润为(wèi)19.12亿元，同(tóng)比增长11.14%。

公司的息税折(zhé)旧与摊销(xiāo)前利润（非国际财务报告准(zhǔn)则指标）由2021年的人(rén)民币218亿元增(zēng)长至2023年的人民(mín)币294亿元，复合(hé)年增长率为16.3%。于2021年、2022年及2023年，公司归属于本公司所有者的年度利(lì)润分别为人民币47亿元、人民币62亿元及人民币82亿元，自2021年起复合年增长率为(wèi)31.9%。

顺丰在招股书中表
示，公司非常重视股东(dōng)回报，自成为上市公司以来，每年均会宣派年度股息。公司的(de)派息率由（20港交所已审议顺丰H股发行申请，拟募资至多20亿美元，或接力美的成今年第二大规模新股17年至2022年的）20%增至2023年的35%，且公司的目标是 在未来五年内稳步提高派息率。

顺丰正在全面国际化(huà)，H股(gǔ)上市，顺丰(fēng)将利用国(guó)内(nèi)和中国(guó)香港资本双向融合的特殊(shū)优势，搭建更为国际(jì)化的
资本运作平台。

未经允许不得转载：骏诺车品JNCP官方网站 港交所已审议顺丰H股发行申请，拟募资至多20亿美元，或接力美的成今年第二大规模新股