4月18日，由国(guó)家金融监管总局制定的(de)《消(xiāo)费金融公(gōng)司管理办法》（下称《办法》）正式开始施行。相较于
此前监管办法，此次新(xīn)规从提高准(zhǔn)入标准、加强公司治理监管等主要内容进行修订，并将消费金融(róng)公司注册资本最(zuì)低(dī)限额从3亿元提高
至(zhì)10亿元。

就在新规开始施行前(qián)，一些消费金融(róng)公司大股东已在谋(móu)划增资动作，以满足监管规定(dìng)。例如，长沙银行和(hé)宁波银行(xíng)分别在今年3月和4月公告了对旗下参(cān)股消费金融公司增资动作。

不过，证券(quàn)时报·券商(shāng)中国记者发(fā)现(xiàn)，截(jié)至发稿前(qián)仍有多家消费 金融并未满足新规关于注册资本和股(gǔ)东出(chū)资比(bǐ)例的监(jiān)管要求。

大幅提(tí)高行业准(zhǔn)入门槛

早在一个月(yuè)前，金融(róng)监管总(zǒng)局修订发布《办法》时表示，此次修订(dìng)内容主要有(yǒu)五个方面，包括提高准(zhǔn)入标准、强化业务分类监管、加强公 司治(zhì)理监管、强化风险管理、加强消费者权益保护。

综合来看，《办法》多个 具(jù)体(tǐ)要求受到业内关(guān)注，指明了(le)当前(qián)消费金融行业的整改方向。

一是消费金融(róng)公 司注册资本最低(dī)限额从(cóng)此前的3亿元提(tí)高至(zhì)10亿元；

二是主要出资人(rén)持股比例要求由不低于30%提高(gāo)至不(bù)低(dī)于50%；

三是强化对合(hé)作机构(gòu)管理(lǐ)，实行名单(dān)制和分(fēn)类(lèi)管(guǎn)理(lǐ)，以及适度分散原则审慎选择合作机构；

四
是加强(qiáng)金融消(xiāo)费
者(zhě)权益(yì)保护，如适当降低贷款利率、规范催收行为；

五是规范公司治理方面，如在董事会设(shè)立独立董(dǒng)事，对高管薪酬实施(shī)延(yán)期 支付等。

惠誉评级此前表示
，《办法(fǎ)》出台表明，监管(guǎn)机构(gòu)旨在推(tuī)动主要股东加大对消费金融子公(gōng)司
的(de)参与度和(hé)支持力度，与金融监管总局对其他类(lèi)型机(jī)构的监(jiān)管(guǎn)方向一致。

惠誉认为，新(xīn)规(guī)收紧了(le)对消(xiāo)费金融公司(sī)风险(xiǎn)管
理、资本和杠杆率的(de)监管要求，或将增强消(xiāo)费金融公司的信用状(zhuàng)况。同
时(shí)也会对这些(xiē)机构(gòu)相关的消(xiāo)费金融资产支持证券(quàn)产生正面影(yǐng)响，因为稳(wěn)健的信用状况(kuàng)将增强服务
连续性。

招联首(shǒu)席研究(jiū)员董希淼(miǎo)对券
商中国记者表(biǎo)示，提高消费
金融公司准入门(mén)槛，符合中央金 融工作会议
“严格中小金融机构准入标准和监(jiān)管要求”精(jīng)神，有助于从源(yuán)头上保障消费(fèi)金融公司股东质量，压(yā)实主要股东(dōng)责任，也有助于维护消费金融(róng)市场适度竞争格局。

董希淼认(rèn)为，新规突出强化金融消费者权益保护(hù)。针对消(xiāo)费(fèi)金
融(róng)公(gōng)司客群下沉、消费者金融
素养一(yī)般等情况(kuàng)，要求建(jiàn)立健全消保工(gōng)作(zuò)机制，加(jiā)强合作机构管理(lǐ)，加强消费者适当性管理，落实催收管理主体责(zé)任。

近半机构仍未满足(zú)新规要求

截至目前，我(wǒ)国持牌(pái)消费金融公司共有
31家，多数由(yóu)商业银行作为(wèi)主(zhǔ)要出资人，部分由互联(lián)网公司
等发起设(shè)立。截至2023年末，31家消费金融公司贷款余(yú)额超(chāo)过1.1万亿元，服务客户人数超(chāo)过3.7亿人次。

值得注意的(de)是，对于《办法》给(gěi)出的最新要求(qiú)，目前并(bìng)未明确该(gāi)等规定仅适用于新(xīn)设消费金融公司，还是同样(yàng)适(shì)用于存量消费金融(róng)公司，是否允许“新老划(huà)断”或设置(zhì)“过渡期安排”尚有待监(jiān)管的进一步明确。

金融监管总局有(yǒu)关负责人也(yě)在此(cǐ)前答记者问时表示，对于(yú)有(yǒu)关条款的(de)解(jiě)释说明(míng)和过渡期安(ān)排等，如行政许可工作(zuò)衔接、实(shí)收资本达标(biāo)时间、担保增信贷款占比压降期限、“咨询”“代理”业务范围等，拟在《办法》配(pèi)套通知文件中作(zuò)出(chū)详细规定和(hé)说明。

部分业内研究机构(gòu)认为，这些要求或(huò)将推动消费金(jīn)融行业更多股权重组，未来行业股权转让及增资扩股态势或将有所显现。同时，监管机(jī)构将给予整改过渡期。

对比《办法》给出注册资本、主要出资(zī)人持股比例等(děng)最新要(yào)求，券商中(zhōng)国记者梳理后发(fā)现(xiàn)，目前仍有(yǒu)近三分之一的(de)持牌消费金融(róng)公(gōng)司注册(cè)资本未满足最低10亿元的标(biāo)准，包括(kuò)长沙银行、北京银行、成都银行、晋商银行(xíng)、盛京银行等(děng)多家A股
或H股 上市(shì)银行参股的消费金融公司。

在出资比(bǐ)例方面，包括中国银行、杭州银(yín)行、上海银行、中原银行(xíng)等上市银行(xíng)旗下参股消费金融公司在内(nèi)，共有14家(jiā)公司的主(zhǔ)要股(gǔ)东(dōng)的(de)持股(gǔ)比例不足50%，且(qiě)部分现有主要(yào)股东的资产及(jí)营业(yè)收入未达(dá)标。

就(jiù)在新规发布后不久，已有多家银行加快节奏向旗下消金公(gōng)司增(zēng)资。3月25日，长沙银行公(gōng)告称，拟对控股子公司湖
南长银五八消(xiāo)费金(jīn)融增资不超过5.61亿元；同日(rì)，长银五八消金的第三大股东通程控股公告称，拟以自有(yǒu)资金对参股子公司长银五八消金增资，增资金额不超过1.5亿元。

4月10日，宁波(bō)银行也公告称，该(gāi)行(xíng)与宁波市金融控股有限公司拟对宁(níng)银消费金融共(gòng)同增(zēng)资，该行拟出资额为12.26亿元。宁波银行表示，此举(jǔ)是“为(wèi)进一步提升(shēng)宁银(yín)消金市场(chǎng)竞争力，满足其业务发展资金需要”。事实上，该(gāi)行2023年已进行过一轮增资(zī)，增 加注册资本(běn)20.11亿元。

去年多家消金公司业绩下滑

近期，随着(zhe)多家(jiā)上市银行披露2023年(nián)年(nián)报，不少银行系消金公司的2023年经营情况也随之(zhī)披(pī)露 。据券(quàn)商中国记者梳 理，已(yǐ)披露的消金公司普遍实现
营(yíng)收增长，但(dàn)也(yě)有(yǒu)多家机构净利润降幅较大，个别刚开业公司有所(suǒ)亏损。

营(yíng)收方面，已披(pī)露的5家公司均实现增长，增幅在(zài)11%至194%之间。营收(shōu)增幅前三的(de)公司分别为宁 银消金、哈(hā)银消金和中邮消金，分(fēn)别(bié)同比(bǐ)增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同银行参股消金公(gōng)司的净利润呈现较大(dà)分化。例如，宁银消金净利润猛(měng)增，同(tóng)比增幅达676.9%；而中银(yín)消金(jīn)和兴银消(xiāo)金净利(lì)润同比降幅分别为18.14%和(hé)16.89%。

不过宁银消金2023净利润大幅(fú)增长主要来源于上(shàng)一年度的低基数，2023年也是该公司更名后的第一(yī)个完整年。2021年12月，宁波银行以10.91亿(yì)元受(shòu)让华融消费金融70%股权，并于次年再(zài)度增持至76.67%，2022年8月(yuè)更名为宁银消(xiāo)费金 融。2023年(nián)，该公司实现净(jìng)利润2.02亿(yì)元(yuán)。

净利润(rùn)同样增长较快的消金公(gōng)司还(hái)有北银消(xiāo)金(jīn)、阳光消金(jīn)和中邮消金。其中，北银消金2023年净利(lì)润为(wèi)1.18亿元，同比增长35.6%；阳光消金净利润为1.71亿元(yuán)，同比(bǐ)增长(zhǎng)26.67%；中邮 消金(jīn)净利润为5.22亿元，同比增长(zhǎng)17.83%。

从净利润规(guī)模来看，招联金融无疑是当前 消(xiāo)金公司的“王(wáng)者”。去(qù)年(nián)该公司净利润 达36亿元，同比增长8.14%。兴银(yín)消金虽然(rán)净利润达20.72亿 元排在第二，但较上(shàng)年减少4.21亿元。中银消金净利润5.37亿元，也(yě)较(jiào)上年减少(shǎo)。

此外，由建行持股83.33%的建(jiàn)信消(xiāo)费金融于2023年6月正式开业，建信(xìn)消费金融也是继中银消费金融后，第二家由国有大(dà)行控股的消金公司。开业半年以来，该公司(sī)亏(kuī)损(sǔn)约0.65亿元，去(qù)年末总(zǒng)资产达73.08亿元。

资产规模来看，上(shàng)市银行参(cān)股消金公司去年也呈现普遍增长。除阳(yáng)光消金总资(zī)产有(yǒu)所(suǒ)下降以(yǐ)外，其余(yú)8家披(pī)露的(de)公司中(zhōng)均实现较快增幅(fú)。

其中，宁银消金总资产增幅甚至(zhì)高达461%，截至去年末
该公司总资产达456.71亿(yì)元，贷款余(yú)额为421亿元。哈银消金(jīn)总资(zī)产增长(zhǎng)40.27%至(zhì)213.74亿元(yuán)，贷款余额(é)为202.67亿元，较上年末增长34.46%。

截至发稿前，2023年末总资产超过500亿元(yuán)的银行系消(xiāo)金公司有4家，分别为招联金(jīn)融1764.21亿元、兴银消金869.31亿元、中银消金742.99亿元(yuán)，以及中邮消金582.22亿元。

责编：李丹

校(xiào)对：祝(zhù)甜(tián)婷

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