个人养老金顶层制度设计出炉两周年运行平稳但仍需撬动更多人缴存

4月21日，个人养老(lǎo)金顶层制度设(shè)计出炉两周年。2022年4月21日，国务院办公厅印发《关于(yú)推动个(gè)人养老金发(fā)展的(de)意见》（以下简(jiǎn)称《意见》）；同年11月份，个人养老(lǎo)金个人养老金顶层制度设计出炉两周年运行平稳但仍需撬动更多人缴存制度在北京、天(tiān)津、上海等36个城市（地区）先行(xíng)启动实施。

《证券(quàn)日报》记者近(jìn)日调查发现，两(liǎng)年来，个人养老金制(zhì)度运行平稳有序，但仍需撬动更多人缴存(cún)。

开(kāi)户情况如何？

“我是前一阵在办理2023年度个税(shuì)汇总后，在同事的(de)‘劝说下’才去开(kāi)户的。”在邮政系统工作的马(mǎ)女士告诉《证券日报》记(jì)者，由于(yú)个人养老金(jīn)账户中的缴存资金需要参(cān)加人达到(dào)领取基(jī)本养老金年龄，即退休后才能领取，因此此前自己(jǐ)一直在犹豫。

“不过，我(wǒ)在进行年度综合所得汇算时发现，即便(biàn)是扣除了6万元个人所(suǒ)得(dé)税起点，以及赡养老人、房贷贷款等专项附(fù)加扣除后，仍要补缴一部分个(gè)税。但如果我在个人养老金账户中每年‘顶格’缴存的话，不仅会抵掉一部分个税，且早缴费还能赚取定存(cún)利率，最重要的是退(tuì)休后有一定(dìng)的保障(zhàng)。”在(zài)马女士看(kàn)来(lái)，这无论怎么算都是一笔相当(dāng)合适的买卖。

《意见》明确，参(cān)加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。而(ér)此(cǐ)前财政部、国家税务总局发(fā)布的公告也明确，在缴费环节，个人向个人养老金资金(jīn)账户(hù)的缴费，按照12000元/年的限(xiàn)额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环(huán)节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不(bù)征收个人所得税。

公开(kāi)数据显示，截至(zhì)2023年底，36个城市（地区）个人养老金试点开立个人(rén)养(yǎng)老金(jīn)账户人(rén)数超过5000万。中国财政学会绩效管理专委会副主(zhǔ)任委员张依(yī)群在接受《证券日报》记者采访时表示，总体来看(kàn)，目前个人养老金的缴存总体符合当前(qián)经济发展(zhǎn)状况和家庭收入水平，无论是户数、金额(é)、品种都属于正(zhèng)常状态。

不过记者注意到，目前也出现部分账户空置等情况(kuàng)。

近(jìn)日，记者采访了(le)长春、杭(háng)州(zhōu)、哈尔滨、天津、南昌、上海等10余个城市(shì)的投资者发现，“完成(chéng)任务”“开(kāi)户奖励”“在网点办(bàn)其他(tā)业务时被指导开户”是部分人群开设个人养老(lǎo)金账户的主要原因。而对于尚未开(kāi)立个人养老(lǎo)金账户的人来说，一部分是因为目前的个税起征点以及专项附加(jiā)扣除已能完全覆(fù)盖个税抵扣；还有一部分则认为此项投资(zī)并不(bù)具备“性(xìng)价比”。

“当时开这个账户完全是为了帮朋友完成开户指标，再(zài)配合银行给出的(de)缴存活动等，稀里糊涂就开(kāi)了，就(jiù)存了(le)几十元钱。”在长春工(gōng)作的朱先生对记者说。

“从我们的角度来说，虽(suī)然分行会就个人养(yǎng)老金账户的开户情况给我们下(xià)达一定的指标，但这(zhè)项业务(wù)的推动也确实面临一些困难。一方面，储户认为钱还是攥在手里比较(jiào)好；另一(yī)方面，也(yě)与个人养老金账户中的理财产品优势不明显有关。”杭州某商业银行(xíng)客户经(jīng)理付小姐在接受《证券日报》记者采访个人养老金顶层制度设计出炉两周年运行平稳但仍需撬动更多人缴存时表示。

如何撬动更多人参与？

对(duì)于“开户(hù)热、缴存冷”这一现象，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《证券日报》记者采(cǎi)访时(shí)分析，主要原因在于(yú)，在个人养老金金融产品(pǐn)数量增加的同(tóng)时，产品同质化问题较为明(míng)显，导致(zhì)无法有(yǒu)效满足投资(zī)者个性化偏好。此外，理财、基金、保险类个人养老金产品通过银行渠道代理销售，在发展初期存在机构合作不畅、产品准入速度较(jiào)慢等问题，限(xiàn)制了投资(zī)者(zhě)的选择空间。

此外，在养老金融50人论坛发布的《养老(lǎo)金融评论》（2024年第3期）中，养老(lǎo)金融50人(rén)论坛核(hé)心成(chéng)员、中欧国际工商学(xué)院教授汪泓表示，个(gè)人养(yǎng)老金制度实施面临以下几个(gè)方面的挑战，一是(shì)税收优惠政策精准度有待加强(qiáng)；二是个人(rén)养老金产品(pǐn)吸引力须加大；三是服务便(biàn)捷度有待提(tí)高；四是安全监管力度有待加强。

中国政(zhèng)法大学商学院资(zī)本金融系教授胡继晔也认为，个人养老金账户的资金应该投资(zī)于安全(quán)、稳健的金融产品，如个人养老保(bǎo)险、基(jī)金(jīn)等(děng)。但目(mù)前个人养老金投资渠道和产品还不够丰富，需要进一步扩大投资范围和产品种类。

今年1月(yuè)份，人力资源社会保障部在(zài)2023年四季度新闻发布会上表示，个人养老金制(zhì)度运(yùn)行平稳有序，先(xiān)行工作取得积极成效。在(zài)下(xià)一步工作安排中提到，将“推(tuī)进个人养老金制度全面实施”。今年的《政府工作报告》中也提(tí)到，“在全国实施个人(rén)养老(lǎo)金制度，积极(jí)发展第三支柱(zhù)养老保(bǎo)险”。

“未来随着我国(guó)经济实力持续增强和家庭收入不(bù)断增长，个人(rén)养(y个人养老金顶层制度设计出炉两周年运行平稳但仍需撬动更多人缴存ǎng)老金仍会保持稳定增(zēng)长态势(shì)。”张依群表示。

胡(hú)继(jì)晔认为，目前很多人对个人养老(lǎo)金制度不了解，或者了解不充分，仍需(xū)要加强宣传和引导，让更多人了(le)解并参与进来。同时，还需要探(tàn)索更加合理的缴存比例和金额，以吸引更(gèng)多人参与。

张依群认为，从(cóng)宏观上看，需要形成良好的市场预期(qī)和发展信心。从微观上看，需要继续(xù)提高个人(rén)收入(rù)，增强居民家庭金融(róng)消(xiāo)费能力和生活保障能力，更好(hǎo)消除后顾之忧(yōu)。同时，还需要改进(jìn)个(gè)人养(yǎng)老金缴费方式和产品(pǐn)配置(zhì)，更好满足(zú)个人缴存和(hé)支取需要，改善缴存户(hù)的预期收(shōu)益。

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