车贷新规显效 银行、汽车金融公司入局 记者实探“0首付”成色几何

“5年0息，旧车抵首付，限时金融置换(huàn)政策(cè)！”4月(yuè)25日，中国证券报记者来到北京海淀区(qū)特斯拉品牌(pái)某体验店，醒目的(de)营销广告牌引起记者注意。该店营销人(rén)员小崔告诉(sù)记者(zhě)：“新增购(gòu)车能(néng)做到3年0息，昨天还推出‘0首付’购车活(huó)动，对接平安(ān)银行(xíng)、微众(zhòng)银行(xíng)、招商银行等。”

“0首付(fù)”“0利息”“0元换新”……据(jù)中国证券报记者调研，包括广汽埃安、一汽丰田、东(dōng)风本田(tián)等在内(nèi)的多(duō)个汽
车厂家正携手金融机构，推出各类贷款购(gòu)车(chē)优惠活动，其背后(hòu)与中国(guó)人民银行、国家金融监(jiān)督管理总局(jú)4月印发 的《关(guān)于(yú)调整汽车贷款有关政策(cè)的通知》息息相关。在诸(zhū)多政策利好作用下，汽车市场(chǎng)价格战已从汽(qì)车价格蔓延(yán)至(zhì)汽车贷款产品，继汽车金(jīn)融公(gōng)司后(hòu)，商业银行也悄然入局。

“0首付”购车

“我们是纯0利息，贷款没有一点费率，也没有其他手续费用，是厂家补贴，新增购车也(yě)能做到3年0息贷款，4月份才有的活动。对接招商银行、平(píng)安银行、微众银行、中国(guó)银行、建设银行等。”小崔(cuī)说。

当记者问(wèn)及ModelY车型时，小崔热情地向记者(zhě)介绍了特 斯拉刚刚推出的“0元季(jì)”活动。“现在这款车是24.99万元，有‘0首付’和‘0利息’两种(zhǒng)贷款方案。0首付的话，5年月供4722元；0利(lì)息的话，首付7.99万元(yuán)，置换5年(nián)0息贷款。但‘0首付’和‘0利息’不能同时享受。”

记者调研发现，当前联合金融机(jī)构推出“0首付”“0利(lì)息”的(de)车企并非特(tè)斯拉一家，广汽埃安、一汽丰田、东风本田、奔驰等车企均(jūn)于近期推出(chū)类似优惠政策。

北京一汽(qì)丰田某4S店销售人员(yuán)告诉(sù)中国证券报记(jì)者，该店(diàn)4月份推(tuī)出(chū)的优惠贷款政策包括最高8年0首(shǒu)付(fù)，36期0利率，1年0利息等。“0首付，支持6-8年长期限贷款，等额等息(xī)。0利率，需交40%首付，三年(nián)可0息(xī)贷款。二者不(bù)可同时申请。”

北京西城区沃尔沃品牌某体验店销售人员(yuán)小苏向记者表示：“贷款购车，不仅可以比全款购车(chē)便宜1万元，而且还能(néng)做到免(miǎn)息贷款。一般是分期贷款5年，第一年免(miǎn)利息。车主可(kě)在1年后提前还款，此时还款没有违约金，所以相当于变相的分期0利息。”

车贷新规(guī)显效

汽车厂 家携手金融机构(gòu)，推出包括“0首付”“0利(lì)息”“0元换新”等在内(nèi)的优(yōu)惠活动背后(hòu)，与4月出台的
“车贷(dài)新规”息息相关。

招
联(lián)首(shǒu)席研究员董(dǒng)希淼(miǎo)告诉(sù)记者，“车贷新(xīn)规”明确自用(yòng)汽车贷款（包括燃油汽车和新能源汽车）发放比例由金融机构确定 ，最高(gāo)可达100%，进一步提高居民借(jiè)助贷款购买汽车的能(néng)力。

根据此前规定，自用(yòng)传统动力汽车(chē)、自用新能源(yuán)汽车贷款最高发放比(bǐ)例分别为(wèi)80%、85%。车贷新规的实施无疑(yí)降低了消费者购车门槛(kǎn)，让消费(fèi)者能够享(xiǎng)受到真正意义上的“0首付”。

事实上，在汽车市场，“0首付”购(gòu)车并非新(xīn)鲜事。但此前往往有严格(gé)的特定条件限制，并且厂家或金融机构可能会(huì)通过提高贷(dài)款利率、手(shǒu)续费用(yòng)等方式(shì)平衡收益和风险。

“过(guò)去所谓的‘0首付(fù)’购(gòu)车活动，虽然对(duì)消费者而言是‘0首付’，但(dàn)实际上是(shì)汽车厂家或者下属的汽车金融 公司承担了首付款，其他金融机构(gòu)仍然(rán)有首付款要求。新规明确(què)贷款比(bǐ)例由金融机构自主(zhǔ)确定，如果(guǒ)最(zuì)高贷100%，那么对(duì)消费者和(hé)金融(róng)机构而(ér)言，都是真(zhēn)正(zhèng)意义上的‘0首付’。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞(fēi)鹏告诉记者。

董希淼表示：“0首付(fù)”意(yì)味着(zhe)最高可(kě)全额贷款，汽车金融公司信贷(dài)要求相对(duì)宽松，此前出现(xiàn)过打(dǎ)擦边球的“0首付(fù)”现象。而银(yín)行普遍比较谨慎，“0首付”案例较少。

在(zài)董希淼看来，“0利息”可能有(yǒu)两种情况，一种是对购车客户不收取利息，由厂家进
行补贴；另一种(zhǒng)是“利改费”，表面上宣传“零利”，实(shí)际上(shàng)仍(réng)要收一(yī)定比例的(de)手续费(fèi)。

记者调研(yán)过程中确实(shí)遇到推出免息政(zhèng)策却要收取手续费的情况。某传统油车品牌4S店营销人员(yuán)向记者表示：“近(jìn)期才推出的免(miǎn)息政策，但(dàn)建议客户(hù)根据(jù)贷款金(jīn)额和贷款年限选择(zé)贷款方案(àn)。以贷款(kuǎn)8万(wàn)元(yuán)为例，虽然分期2年免息，但有分期手续费3000元。”

汽(qì)车市场“价(jià)格战”正酣

在诸多政策利好作用下，汽车市场迎来激烈的“价格战”。当前，部分车企以(yǐ)价(jià)换量抢占市场 份
额，车市降价频繁。4月以来，已(yǐ)有超(chāo)10个新能 源(yuán)汽车(chē)品牌宣布降价。除了车企竞(jìng)争激烈，汽车金(jīn)融(róng)市场(chǎng)竞争也在悄然升温。

董希淼告诉(sù)记者(zhě)，从供(gōng)给(gěi)主体看，提供汽车消费金融(róng)服务的(de)主要有商业银行（汽车贷款、信用卡购车分期）、汽车金融公司（汽车贷款）等金 融机构以及其(qí)他平台（如小贷公司）。

4月17日，据中国一汽官网消息
，一汽汽车金融有限公司全面调(diào)整汽车贷款首(shǒu)付比例，推出(chū)0首付金融产品(pǐn)。0首(shǒu)付金融方案涵盖一汽红旗(qí)、一汽奔腾、一汽丰田、一(yī)汽大众(zhòng)、一汽奥迪(dí)等品牌。

此外，东风汽车金融有限公司、天津长城滨银汽(qì)车(chē)金融有限公司、奇瑞徽银汽(qì)车金(jīn)融股份有限公司、大(dà)众汽车金融（中国）有限公司等均于近期“官宣(xuān)”上线“0首付”金融产品。

中国证券报记者调研发现，商业银行也 在陆续入(rù)局(jú)这场汽(qì)车金融“价格战”。

例如，作为特斯拉(lā)的合作银行，平安银行工作(zuò)人员告诉(sù)记者：“昨天才通知的‘0首(shǒu)付’活(huó)动，今天不少客户就来咨询了。购车客户需要先通过(guò)银行系统申请，如果是符合(hé)贷(dài)款要求的客户，后台就会(huì)弹出‘0首付’标识，后续就可以(yǐ)继续申请走流程。此前(qián)其他车企(qǐ)也有0首 付贷款，但是(shì)没有大
力(lì)去推(tuī)，原因在于银(yín)行需要承担(dān)的(de)资(zī)金压力(lì)较大，风(fēng)险也(yě)较大。现在政策开出这个口子，所以对客户的要求会(huì)高(gāo)一些。”

谈(tán)及费率，上述工(gōng)作(zuò)人员(yuán)向记者表示，“长续(xù)航(háng)版ModelY，如(rú)果没有(yǒu)旧车置换，费率应该是1.6%，旧车置换的费率则会降低0.4个百分点左右。”

江苏银行一位工作人员向记者表(biǎo)示，该行(xíng)推出信用卡(kǎ)汽车分期“0首付”活动。新能源汽车(chē)分期费率为0.16%，还款方式为
等额本息，提前 还款会有违约金。

招(zhāo)商银(yín)行信(xìn)用卡中心官网显(xiǎn)示，将(jiāng)于(yú)5月23日(rì)启用新版《招商银行专
享消费分期信用卡购车分期业务协议》。新版协议将还款模式从等本等息调整为等额本息。长期来看，有助于消费者节省更多利息成本(běn)。

提振汽车消费

“虽然咬咬(yǎo)牙也(yě)能够实(shí)现全款购车(chē)，但考虑到资金流动性问(wèn)题，况且现在还有(yǒu)0息购车的优(yōu)惠政策(cè)，所以选择分期购车(chē)。”北京某(mǒu)品牌4S店内，一位刚刚提车的车主告诉记者。

“‘车贷新(xīn)规’出台对消费者无(wú)疑是利好，有助于降低消费(fèi)者购车门槛和(hé)成本，助力消费升级，提(tí)升消费者获得感。促进大宗(zōng)消费需求回暖(nuǎn)，释放汽车(chē)消费市(shì)场需求潜力，助力消费和内需稳(wěn)步恢复。同时，汽车销售和经营改善，有(yǒu)助于促进汽车创新发展。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂(mào)华告诉记者(zhě)。

在周茂华看来，相比政(zhèng)策直(zhí)接补贴，“车贷新规”可以发挥金
融杠杆作用、发挥市场资源配置(zhì)作用，有助于提升政策刺(cì)激效果与可持续性。娄飞鹏也表(biǎo)示，“车贷(dài)新规”可以充分发(fā)挥市场力量的作用，给金融机构(gòu)和消费者更大的选择权，既支持鼓励汽车消费又让市场自主选(xuǎn)择。

谈及“车贷(dài)新规(guī)”的主要亮点，董希淼认为(wèi)，除了明确自用汽车(chē)贷款发放比例由金融机构确定(dìng)，还有鼓励(lì)金融机构适当减(jiǎn)免汽车(chē)“以旧换新”过程中提前结清贷款产(chǎn)生的
违约(yuē)金，有助于降
低居(jū)民通过“以旧车贷新规显效 银行、汽车金融公司入局 记者实探“0首付”成色几何换新”购买新(xīn)车(chē)的负担，提振居(jū)民汽车消费的(de)意愿和能力。

此外(wài)，针对此前汽车贷款(kuǎn)领域骗贷行为(wèi)较多等现象，“车贷新规”要(yào)求加强汽车贷款全流程管(guǎn)理，严防贷款资金挪(nuó)作他用，降低政策放松后可能增(zēng)加(jiā)的信用风险。

董希淼表
示，消费者购车时要根据自身能力选(xuǎn)择合适的车型和贷款，不能因“0首付(fù)”“0利息”而盲目借贷，不能(néng)超出(chū)个人偿还能力去(qù)借高额贷款，要把自己的债务水平控制在可负担(dān)范围(wéi)之内。

在董希淼看(kàn)来，金融机(jī)构(gòu)应加大(dà)产品(pǐn)和服务创新力度(dù)，进一步丰富汽车消费金融产(chǎn)品类型，促进汽车消费 金融更加普(pǔ)惠化。如(rú)根据不同地 区、不同客群需求，因(yīn)地制宜(yí)提供定制化信贷产品，精(jīng)准地满足市场需求，提升(shēng)客户(hù)体(tǐ)验。还 可以配合消费(fèi)品“以旧换新”政(zhèng)策，推出二手汽车(chē)、新(xīn)能源汽车等(děng)专属贷款产品，更(gèng)好地满足客户需求。

同时，保险公司(sī)应加大车险产品创新，区别对待家庭(tíng)自用汽车和营运汽车，妥善解决家庭自用的新能源汽车(chē)保费高、投保难等问题，化解新能源汽车消费“最后(hòu)一公里”难题。相关(guān)部门可以出台针对新能源(yuán)车(chē)险的优惠政策如向保险公司提供适当(dāng)补贴以及数(shù)据支撑，为保险公司产品创新提供支持服务。

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